וול סטריט ננעלה באדום, בצל המתיחות הגוברת מול איראן והעלייה במחירי הנפט

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים

23:00

וול סטריט פותחת את שבוע המסחר בירידות שערים, על רקע העלייה במפלס המתיחות בין ארה"ב ואיראן ומחירי הנפט המטפסים. הדאו ג'ונס נחלש בכ-0.5%, ה-S&P 500 ירד גם הוא בכ-0.5% והנאסד"ק מוטה הטכנולוגיה איבד מערכו כ-0.3%.

למעט סקטור האנרגיה, שטיפס בכ-0.9%, על רקע העלייה במחירי הנפט, כלל הסקטורים של ה-S&P 500 סגרו את היום באדום. מחירי הנפט טיפסו במעל 2%, כאשר נפט מסוג ברנט נסחר סביב 90 דולר לחבית ונפט מסוג אמריקאי (WTI) נסחר סביב 83 דולר לחבית.

העלייה במפלס הסיכון השתקפה גם בשוק החוב האמריקאי, שם התשואה ל-30 שנה טיפסה במעל 4 נקודות בסיס וחצתה את רף ה-5.3% - רמתה הגבוהה ביותר מזה קרוב לשני עשורים. מאט מיילי, אסטרטג השווקים הראשי של Miller Tabak + Co, אמר לבלומברג כי "העובדה שתשואות האג"ח הממשלתיות הארוכות־טווח נותרות מוגבהות אפילו לאחר נתוני האינפלציה הרכים של שבוע שעבר - זה משהו שמייצר קצת רוח פנים (headwinds) בעבור משקיעים".

בין נקודות האור הבודדות ביום המסחר הנוכחי, ניתן למצוא את מניות השבבים, שסיכמו דווקא יום חיובי. קרן הסל DRAM , אשר עוקבת אחר מניות שבבי הזיכרון, טיפסה במעל 5%. ברקע, מזכיר מחלקת המסחר האמריקאי הווארד לוטניק אמר לוול סטריט ג'ורנל כי ממשל טראמפ מעיף שאפל לא תרכוש שבבים מסין. מניות מיקרון , ווסטרן דיגיטל וסיגייט נסחרו בירוק.

גם קרן הסל SOXX , אשר עוקבת אחר מדד השבבים הרחב, טיפסה במעל 1%, עם עליות בולטות של מניות כמו ברודקום ואנבידיה . ב-CNBC ייחסו את הסנטימנט החיובי לדיווח של בלומברג לפיו ההכנסות של חברת ה-AI אנתרופיק הכפילו את עצמן פי 14 לפחות ברבעון השני של השנה. לפי הדיווח על התוצאות הראשוניות של החברה, הכנסותיה עמדו על מעל 11.5 מיליארד דולר, לעומת 787 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

21:35

וול סטריט בדרך לסגור את יום המסחר הראשון של השבוע באדום. לפי שעה, הנאסד"ק יורד בכ-0.3%, ה-S&P 500 מאבד מערכו כ-0.4% והדאו ג'ונס נסוג בכ-0.5%.

העליות במחירי הנפט ממשיכות להתחזק, והם מטפסים כעת במעל 2%. נפט מסוג ברנט נסחר סביב 91 דולר לחבית, בעוד נפט מסוג אמריקאי (WTI) נסחר סביב 83.5 דולר לחבית.

20:30

המסחר בוול סטריט מוסיף להתנהל בירידות שערים קלות, אם כי הסנטימנט השלילי מחריף באופן ניכר. הנאסד"ק מוטה הטכנולוגיה יורד כעת בכ-0.3%, ה-S&P 500 נחלש בכ-0.4% והדאו ג'ונס מאבד מערכו כ-0.5%.

במקביל, העליות במחירי הנפט התחזקו, כאשר נפט מסוג ברנט נסחר מעט מתחת לרף ה-90 דולר לחבית ונפט מסוג אמריקאי (WTI) נסחר סביב 83 דולר לחבית.

תשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב מגיבות לתנועה של מחירי הנפט ומטפסות גם הן כלפי מעלה, בעיקר בחלק הארוך של העקום. התשואה לעשר שנים עולה בכ-2 נקודות בסיס לרמה של 4.71%, בעוד התשואה ל-30 שנה - שנמצאת ברמתה הגבוהה ביותר מזה כשני עשורים - מטפסת במעל 3 נקודות בסיס לרמה של 5.3%.

20:00

המסחר בוול סטריט מתנהל בשעה זו בירידות שערים קלות. הנאסד"ק נחלש בכ-0.1%, ה-S&P 500 מאבד מערכו כ-0.2% והדאו ג'ונס נחלש בכ-0.4%.

ב-CNBC מדווחים כי מניית חברת ההנעלה וההלבשה נייקי נסחרת בשפל שנראה לאחרונה רק בספטמבר 2014. המניה ירדה בקרוב ל-39% מתחילת השנה.

בדיווח נכתב כי המניה איבדה גובה בעוד שהחברה התמודדה עם תחרות הולכת וגוברת ממותגים כמו On ו-Hoka, לצד היחלשות בביקושים משוקי מפתח כמו סין. בנוסף, התוכנית לשיקום העסק תחת המנכ"ל אליוט היל ספגה לאחרונה ביקורת מבנק ההשקעות ג'יי. פי. מורגן, שם ציינו כי היא איטית מדי. מוקדם יותר החודש, הבנק הוריד את המלצתו למניה מ-"נייטרלי" ל-"משקל־חסר" (שקול למעבר מהמלצת "החזק" להמלצת "מכור").

18:40

המסחר בוול סטריט חזר להתנהל במגמה מעורבת. הנאסד"ק עולה בכ-0.1%, ה-S&P 500 נסוג בכ-0.1% והדאו ג'ונס נחלש בכ-0.4%.

מדד ה-S&P 500 מתקשה להתרומם בפתח שבוע המסחר, לאחר שבשבוע שעבר עלה לשיא חדש וחצה לזמן קצר את רף 7,800 הנקודות. מארק האקט, אסטרטג שווקים ראשי ב-Nationwide, אמר לאתר הכלכלי מרקטוואץ' כי הרגיעה היחסית במדד, אחרי השיא ששבר בשבוע שעבר, היא סימן טוב לשוק המניות. הוא הוסיף כי סימן חיובי נוסף הוא שהמדד נותר סביב שיא כל הזמנים שלו, על אף מחזורי מסחר דלילים יותר שמאפיינים את תקופת הקיץ, מה שיכול להגביר את התנודות, הכותרות השליליות בחזית איראן והעלייה בתשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב.

"הדובים פשוט מפחדים", אמר האקט. "אף אחד לא מוכן לשים את הכסף שלו בהתאם לאיך שהוא מדבר (במקור: 'put their money where their mouth is'). ההרגשה היא שאם אתה יורד לצידי הדרך, תספוג זיגזג שוב".

באירופה, המסחר ננעל בירידות שערים. הבורסות בלונדון ובפרנקפורט נחלשו בכ-0.3%, בעוד בורסת פריז איבדה מערכה כ-0.7%.

17:30

הנאסד"ק מחק את העליות הקלות שרשם בפתח יום המסחר וכעת נסחר ללא שינוי. ה-S&P 500 יורד בכ-0.1% והדאו ג'ונס נחלש בכ-0.3%. מניות השבבים ממשיכות לטפס ולספק תמיכה לשוק המניות.

פעילות המפעלים בניו יורק הגיעה לשיא של יותר מארבע שנים - כך לפי מדד הייצור של האמפייר סטייט אותו מפרסם הפד בניו יורק. המדד הציג קריאה של 20.6 נקודות - עלייה של חמש נקודות מיולי והרבה מעל קונצנזוס הכלכלנים של הדאו ג'ונס, שעמד על 12 נקודות. המדד אומד את ההבדל באחוזים בין מנהלים שמדווחים על צמיחה בפעילות למנהלים שמדווחים על התכווצות.

16:55

המסחר בוול סטריט מוסיף להתנהל במגמה מעורבת. הנאסד"ק מתקדם כעת בכ-0.2%, ה-S&P 500 נחלש בכ-0.1% והדאו ג'ונס מאבד מערכו כ-0.3%.

16:30

יום המסחר הראשון של השבוע בוול סטריט נפתח במגמה מעורבת, כאשר ברקע פקיעת הפסקת האש בת 60 הימים בין ארה"ב ואיראן והסלמה באיומים ההדדיים בין השתיים. ה-S&P 500 נסחר ביציבות, הנאסד"ק מוטה הטכנולוגיה מתקדם בכ-0.2% והדאו ג'ונס נחלש בכ-0.2%.

מניות שבבי הזיכרון בולטות לחיוב בפתח יום המסחר, כאשר קרן הסל DRAM , אשר עוקבת אחריהן, מטפסת במעל 5%. ברקע, מזכיר מחלקת המסחר האמריקאי הווארד לוטניק אמר לוול סטריט ג'ורנל כי ממשל טראמפ מעיף שאפל לא תרכוש שבבים מסין. מניות מיקרון , ווסטרן דיגיטל וסיגייט נסחרות בירוק.

גם קרן הסל SOXX , אשר עוקבת אחר מדד השבבים הרחב, מטפסת כעת במעל 1%. ב-CNBC ייחסו את הסנטימנט החיובי לדיווח של בלומברג לפיו ההכנסות של חברת ה-AI אנתרופיק הכפילו את עצמן פי 14 לפחות ברבעון השני של השנה. לפי הדיווח על התוצאות הראשוניות של החברה, ההכנסות עמדו על מעל 11.5 מיליארד דולר, לעומת 787 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

16:00

החוזים העתידיים על וול סטריט מצביעים לפי שעה על פתיחה מעורבת של יום המסחר הראשון של השבוע. החוזים על הדאו ג'ונס יורדים בכ-0.3%, החוזים על ה-S&P 500 נסחרים ביציבות והחוזים על הנאסד"ק עולים בכ-0.2%.

לפני שעה קלה, דווח ברויטרס כי בכיר איראני אמר לסוכנות הידיעות כי המדינה עשויה לעבור ממדיניות של מגננה למדיניות של התקפה, ולהגביר את המתיחות במצר הורמוז.

בעקבות הדיווח, המסחר באירופה עבר למגמה של ירידות קלות. בורסות פרנקפורט ולונדון יורדות בכ-0.1%, בעוד הבורסה בפריז נחלשת בכ-0.4%.

מחירי הנפט מטפסים בשיעור של עד 1%, כאשר נפט מסוג ברנט נסחר סביב 89.5 דולר לחבית ונפט מסוג אמריקאי (WTI) נסחר סביב 82 דולר לחבית.

מוקדם יותר, הנשיא טראמפ הצהיר כי המשטר האיראני צריך "להרים דגל לבן", ואף שיגר איום כלפי עומאן, שנמצאת במו"מ על השליטה במצר הורמוז עם איראן. "אם הם יפריעו לנו - אנחנו נפציץ אותם", הוא אמר.

14:20

המסחר בשווקים הגלובליים מציג מגמה מעורבת באירופה לצד נטייה חיובית בחוזים העתידיים בארה"ב.

באירופה, המדד הכלל אירופאי סטוקס 600 והפוטסי הבריטי עולים ב-0.1%. מדד הדאקס הגרמני נסחר סביב רמות הבסיס במגמה חיובית קלה. מנגד, מדד הקאק הצרפתי יורד ב-0.1%.

בארה"ב, החוזים העתידיים על מדד נאסד"ק רושמים ענין חיובי עם עלייה של 0.6% והחוזים על מדד S&P 500 מוסיפים 0.2%. לעומתם, החוזים על מדד הדאו ג'ונס יורדים ב-0.1%.

בשוק האנרגיה נרשמת מגמת עלייה מתונה כאשר נפט מסוג ברנט עולה ב-0.63% למחיר של 89.08 דולר, ונפט גולמי (WTI) מוסיף 0.25% למחיר של 82.61 דולר.

13:00

המסחר ביבשת אירופה מתנהל ביציבות ובמגמה מעורבת ללא שינויים חדים. מדד הפוטסי בלונדון ומדד ה-Stoxx 600 הכלל-אירופי מוסיפים 0.1%, בעוד הדאקס בפרנקפורט והקאק בפריז נחלשים בכ-0.1%, בהתאמה.

החוזים העתידיים בוול סטריט מצביעים על פתיחה מעורבת עם נטייה ירוקה, בהובלת סקטור הטכנולוגיה. חוזי הנאסד"ק עולים ב-0.4% וה-S&P 500 מוסיף 0.1% - רמה שעשויה לסמן שיא כל הזמנים ה-28 במספר מתחילת השנה. מנגד, חוזי הדאו ג'ונס נחלשים ב-0.1%. עונת הדוחות החזקה (כ-69% מהחברות עקפו את תחזיות ההכנסות) והזינוק בדיווחי ההכנסות של ענקית ה-AI אנתרופיק מפיחים אופטימיות, בעוד המשקיעים ממתינים לדוחות הקמעונאיות וולמארט וטרגט השבוע ולנתוני סקר המדד המנוהל בניו יורק.

מחירי הנפט רושמים עליות במגמת מסחר עולה. הנפט מסוג ברנט מטפס בכ-0.96% ונסחר סביב רמה של 89.37 דולר לחבית, בעוד הנפט האמריקאי (WTI) מוסיף 0.51% לרמה של 82.82 דולר לחבית, ברקע החששות מסיכונים גאו-פוליטיים והשפעתם על היצע האנרגיה.

11:30

המסחר באירופה מתנהל בעצלתיים ובמגמה מעורבת. מדד הפוטסי בלונדון מוסיף 0.2% וה-Stoxx 600 הכלל-אירופי עולה גם הוא ב-0.2%, בעוד הדאקס הגרמני נסחר סביב רמות הבסיס והקאק הצרפתי נחלש בכ-0.1%. בולטת במסחר מניית ענקית הספנות, מארסק שקופצת ב-4.3% לשיא של ארבע שנים, ברקע העלאת תחזית הרווח השנתית.

באסיה, יום המסחר ננעל במגמה חיובית. סין והונג קונג רשמו עליות, כאשר מדד ה-שנחאי הסיני טיפס ב-1.6% וההאנג סנג הוסיף 1.5%.

החוזים העתידיים בניו יורק נסחרים במגמה מעורבת, כאשר חוזי הנאסד"ק מובילים עם עלייה של כ-0.6% וחוזי ה-S&P 500 מוסיפים 0.1%, בעוד החוזים על מדד הדאו ג'ונס יורדים ב-0.2%.

מחירי הנפט נסחרים במגמה מעורבת סביב רמת ה-88 דולר לחבית נפט מסוג ברנט (עלייה של 0.31%), מול ירידה קלה בנפט האמריקאי (WTI) לרמה של 82.15 דולר לחבית. הלחץ בשוקי האנרגיה נמשך ברקע דיווחים על עליית מדרגה במתיחות הגבוהה במצר הורמוז.

10:30

באירופה נפתח יום המסחר במגמה מעורבת עם נטייה קלה לעליות. מדד ה-STOXX 600 הכלל-אירופי והפוטסי בלונדון מוסיפים כ-0.2% ו-0.3% בהתאמה, הדאקס בפרנקפורט נסחר ביציבות, בעוד מדד הקאק בפריז נחלש ב-0.1%.

המסחר ביפן ננעל במגמה חיובית, כאשר מדד הניקיי הוסיף 0.7% לערכו. זאת, על אף שהין שומר על רמה נמוכה של כ-159 ין לדולר, ברקע הערכות המשקיעים לגבי מתווה הריבית של הבנק המרכזי בטוקיו. בשנגחאי נרשמו עליות של 1.4%, וזאת למרות נפילה של 4.5% במניית ענקית האלכוהול קווייצ'ואו מוטאי בעקבות תוצאות חלשות ברבעון השני. מדד ההאנג סנג בהונג קונג שמטפס ב-1.6%.

בוול סטריט, החוזים העתידיים מצביעים על פתיחה מעורבת ברקע נתוני מאקרו אחרונים. חוזי הנאסד"ק עולים ב-0.4% וחוזי ה-S&P 500 מוסיפים 0.1%, בעוד החוזים על ה-דאו ג'ונס יורדים ב-0.1%. במקביל, הדולר האמריקאי מוסיף להילחץ כלפי מטה ונסחר ברמות שפל של יותר מחודשיים מול סל המטבעות, לאחר שנתוני אינפלציה ומכירות קמעונאיות רכים מהצפוי קררו את ההערכות להעלאת ריבית על ידי הפד בספטמבר (הסתברות של כ-30% בלבד לפי ה-FedWatch).

בשוק הסחורות נרשמות ירידות קלות, נפט מסוג ברנט נחלש ב-0.3% לרמה של 88.2 דולר לחבית, בעוד הנפט האמריקאי (WTI) מאבד כ-1% ונסחר סביב 81.6 דולר לחבית.

7:00

אופטימיות בשווקים הבוקר, כאשר החוזים העתידיים בוול סטריט נסחרים במגמה מעורבת ומספקים רוח גבית לפתיחת שבוע המסחר, זאת למרות אי-הוודאות הגאו-פוליטית הגוברת בזירה הגלובלית. העימות על נתיבי השיט האסטרטגיים בין ארה"ב לאיראן הולך ומחריף, לאחר שהנשיא דונלד טראמפ הצהיר בסוף השבוע כי בכוונתו להכריז על מצר הורמוז כשטח חסות אמריקאי וקרא לאזרחי ארה"ב להתכונן להמשך הזינוק במחירי הדלק. מנגד, שר החוץ האיראני, עבאס עראקצ'י, הבהיר כי המצר "ייפתח וייסגר רק תחת שליטת איראן", קרא לוושינגטון להכיר בתבוסתה וציין כי טרם התקבלה החלטה על חידוש המשא-ומתן.

● ההנחה נגמרת, המחיר מזנק: השיטה של חברות הביטוח על הכוונת של הרגולטור
● משקיעי העל מסתערים על המניה הזו - אבל ביל אקמן מחסל בה החזקות

אסיה

באסיה, הבורסות המרכזיות ביבשת פותחים את שבוע המסחר בעליות שערים ברוב המדדים המובילים, כשהם מקבלים רוח גבית חזקה מסין. הונג קונג מדד ההאנג סנג מטפס ב- 1.6% ומדד שנחאי מעפיל ב- 0.8%. ביפן, מדד הניקיי שומר על יציבות כמעט מוחלטת עם עלייה קלה. בבורסת קוריאה לא מתקיים מסחר היום.

הבוקר פורסם כי נתוני הצמיחה ביפן לרבעון השני פספסו את תחזיות השוק, כאשר התוצר המקומי הגולמי התרחב ב-1.1% בלבד בחישוב שנתי - מתחת לציפיות שעמדו על 2%. הנתונים מצביעים על חולשה בביקוש המקומי ובצריכה הפרטית, שקוזזה בחלקה בלבד הודות ליצוא חזק שנתמך בשער הין. החולשה בפעילות הכלכלית המקומית מושפעת ישירות מהשלכות הלחימה במזרח התיכון והתייקרות מחירי האנרגיה, אשר אילצו את ממשלת יפן לעשות שימוש ברזרבות הנפט הלאומיות. נוריהירו ימאגוצ'י, כלכלן יפן ראשי ב-Oxford Economics, מזהיר מפני המשך שחיקה בכוח הקנייה וצופה כי "הדחיפה לצריכה מצעדי המדיניות הממשלתיים כבר מתפוגגת, והאינפלציה תעלה במחצית השנייה של השנה ככל שחברות יגלגלו את העלויות הגדלות אל הצרכנים".

וול סטריט

החוזים העתידיים בוול סטריט מצביעים על מגמה מעורבת בפתיחת השבוע, כאשר החוזה על הנאסד"ק עולה ב-0.3% והחוזה על ה-S&P 500 מטפס בקלות ב-0.1%, בעוד החוזה על מדד הדאו ג'ונס רושם ירידה מתונה של 0.1%.

הבורסה בניו יורק חתמה את השבוע במגמה מעורבת, כאשר מדדי ה-S&P 500 והנאסד"ק סגרו שבוע חיובי שלישי ברציפות. ה-S&P 500 עלה בכ-0.4%, הנאסד"ק טיפס בכ-0.1% והדאו ג'ונס איבד מערכו כ-0.6%.

הסקטור שהוביל את העליות בשבוע החולף הוא סקטור האנרגיה, שקפץ בשיעור חד של 7.3% - העלייה השבועית הגדולה ביותר שלו מאז אוקטובר 2022. ברקע, אי־הוודאות הגדולה סביב מצר הורמוז ודוחות חזקים במיוחד של חברות הנפט לרבעון השני.

מעל 90% מחברות ה-S&P 500 כבר פרסמו את תוצאותיהן הכספיות, אם כי נותרו כמה ענקיות שטרם עשו זאת, כמו ברודקום ואנבידיה. לפי FactSet, צמיחת הרווחים בקרב המדד נמצאת סביב 50%, נתון שאם יישאר על כנו בסוף העונה, יהיה החזק ביותר מאז הרבעון השני של 2021, אז הכלכלה העולמית התאוששה ממשבר הקורונה.

על אף שה-S&P 500 והנאסד"ק סיימו את השבוע בירוק, ביום שישי וול סטריט ננעלה בירידות שערים. ה-S&P 500 (שחצה במהלך השבוע לראשונה את רף ה-7,800 נקודות) ירד בכ-0.2%, הנאסד"ק מוטה הטכנולוגיה איבד מערכו כ-0.3% והדאו ג'ונס נחלש בכ-0.2%.

הכנסות חברת הבינה המלאכותית אנת'רופיק זינקו לפי הדיווחים פי 14 ברבעון השני בהשוואה לאשתקד, כשהיא נערכת להנפקה ראשונית לציבור שצפויה להיות ענקית. במקביל, אלפאבית, חברת האם של גוגל, הפכה להחזקה השלישית בגודלה בתיק המניות של ברקשייר האת'אוואי, כאשר הנתונים מצביעים על כך שברקשייר רכשה מניות אלפאבית (גוגל) בשוק החופשי בהיקף של כ-7 מיליארד דולר.

נפט / מט"ח

למרות הסגר הימי הבלתי מוגבל על מצר הורמוז, ההתקפות על מיכליות והמבוי הסתום בשיחות בין ארה"ב לאיראן, מחירי הנפט מציגים יציבות מפתיעה ונסחרים סביב רמה של כ-88.9 דולר לחבית ברנט. השוק מגיב באיפוק בשל ירידה בביקוש העולמי לנפט, שצפוי להתכווץ ב-1.6 מיליון חביות ביום ב-2026 לפי סוכנות האנרגיה הבינלאומית, לצד זינוק מפתיע וחלקי במלאים המסחריים בארה"ב. פיל פלין, אנליסט שווקים ב-Price Futures Group, מסביר את שינוי התפיסה בקרב המשקיעים וצופה כי "השוק מוטרד כיום פחות מהחשש של מחסור עולמי קבוע בנפט - ככל שהאירוע מתארך, ההשפעה הולכת וקטנה מכיוון ששוק האנרגיה מפגין דינמיות ומוצא דרכים עוקפות לעקוף את החסימות".

הבוקר, מחירי הנפט פותחים את שבוע המסחר בעליות מתנות, כאשר חבית מסוג ברנט מטפסת ב-0.49% לרמה של 88.95 דולר וחבית מסוג WTI עולה ב-0.16% ל-82.53 דולר.

מטבע השקל מגיע לפתיחת שבוע המסחר לאחר גל התחזקות מרשים, כשהוא מציג עלייה של כ-3.6% מול סל המטבעות מאז סוף יולי ונסחר מתחת לרף של 3 שקלים לדולר (שער יציג של 2.9540). יוסי מנשה, מייסד ומנכ"ל משותף באלטשולר שחם פייננשל סרביסס, מסביר כי "המגמה נשענת על נתוני סחר חוץ חיוביים והתייצבות פיסקלית מקומית, לצד נתוני אינפלציה וצריכה חלשים בארה"ב שהכבידו על הדולר והפחיתו את הציפיות להעלאת ריבית בספטמבר". הוא מציין כי "עם זאת, התמתנות האינפלציה בישראל ל-1.5% מגדילה את הסבירות להפחתת ריבית מקומית מצד בנק ישראל - צעד שעשוי לצמצם את פער הריביות ולבלום את התחזקות השקל בהמשך, כאשר התוצר ונתוני הצמיחה הקרובים יהוו נדבך מרכזי בגיבוש התוואי".

תל אביב

בישראל, המשקיעים יגיבו להסלמה שנרשמה בסוף השבוע מול חיזבאללה בגבול הצפון, כאשר ברקע מרחף גם התהליך המדיני מול עזה והמאמץ לפירוק חמאס מנשקו.

המניות הדואליות יחזרו מחר עם פער ארביטראז' חיובי קל של כ-0.2%. קמטק ונייס צפויות להיחלש בכ-5.7% ובכ-4.3%, בהתאמה, בעוד פאלו אלטו צפויה לאבד כ-3.3%. מנגד, טאואר תטפס בכ-4% וטבע תתקדם בכ-1.5%.

הבורסה בת"א סיכמה את שבוע המסחר במגמה מעורבת, זה השבוע השלישי ברציפות. מדד ת"א 35 עלה בכ-0.8%, מדד ת"א 125 התקדם בכ-0.2% ומדד ת"א 90 נחלש בכ-2.2%. כך, המדד שכולל את מניות השורה השנייה ירד לרמתו הנמוכה ביותר מאז דצמבר האחרון.

המדד הענפי שהוביל את הירידות בפער הוא מדד הביטחוניות, שנפל בשבוע החולף בכ-7.8%. תרמו לירידה מניות נקסט ויז'ן ואלביט מערכות , שנחלשו שתיהן במעל 10%, למרות תוצאות כספיות חזקות - מגמה שאנליסטים ייחסו לרף הציפיות הגבוה של המשקיעים משתי החברות, בהתחשב בתמחור הגבוה שלהן. כך, מדד הביטחוניות חתם שלושה שבועות שליליים רצופים, במהלכם סיכם צניחה של כ-17%; זאת, בעוד שקרנות הסל ITA ו-SHLD , אשר עוקבות אחר מניות הדיפנס בארה"ב ובעולם, בהתאמה, חתמו דווקא את אותה תקופה בעליות בולטות (מעל 5.5% וקרוב ל-12%, בהתאמה).

בצד החיובי, את העליות הוביל מדד ת"א־נפט וגז, שטיפס בכ-3.2%, על רקע העלייה במחירי הנפט בעולם והתוצאות הכספיות של ניו-מד אנרג'י ותמר פטרוליום . מדד הבנקים בלט גם הוא לחיוב וטיפס בכ-2.2%, לנוכח דוחות חיוביים של לאומי , הפועלים , דיסקונט והבנק הבינלאומי .

עוד משהו שכדאי לדעת

בשוק ההון מתרבים האותות המעידים על עצבנות מתחת לפני השטח, כאשר האינדיקטור הטכני "אות הינדנבורג" (Hindenburg Omen) שוב מופעל ומצביע על דיספרסיה קיצונית במחירי המניות. המדד הוא אינדיקטור טכני בשוק ההון שמנסה לחזות קריסת מניות, על ידי זיהוי מצב שבו מספר רב של מניות מגיעות בו-זמנית גם לשיא שנתי וגם לשפל שנתי, מעורר מחדש את החשש מפני תיקון חד בשווקים. עם זאת, מומחים מבהירים כי אין מדובר בגזירת גורל מיידית. טום מקללן, עורך ה-McClellan Market Report, הבהיר בשיחה עם MarketWatch כי "אות הינדנבורג הוא סימן אזהרה מעניין מאוד, אך הוא רק אזהרה. הוא אינו מהווה ערבות לנפילות, במיוחד כל עוד הפדרל ריזרב מבצע הרחבה כמותית כדי להחליק את הבעיות".

אם המדד מופעל רק פעם אחת בודדת, ברוב המקרים זו אזעקת שווא והשוק ממשיך לעלות כרגיל ולא קורס, הופעה של מקבצי אזהרות לאורך מספר שבועות נחשבת בעיני אנליסטים לבעלת משקל משמעותי הרבה יותר. ניתוחי עבר מראים כי כאשר האינדיקטור מופעל מעל 11 פעמים בפרק זמן של שלושה חודשים, הסבירות לירידות בטווח הקצר והבינוני עולה משמעותית. ג'ייסון גופרט, אנליסט ותיק, ציין בשיחה עם MarketWatch כי "אות בודד אינו אינפורמטיבי במיוחד, אך כשהם מופעלים ברציפות לאורך שבועות או אפילו חודשים, הסבירות שזו אזעקת שווא יורדת משמעותית, והאות הופך לאמין בהרבה". לצד זאת, אנליסטים מזכירים כי המשקיעים מתמודדים כעת עם אתגרים רוחביים נוספים, ובהם התנודתיות העונתית המאפיינת את חודש ספטמבר, עליית תשואות האג"ח והמתיחות הגאו-פוליטית.