אג"ח קונצרניות

התשלום הוא חלק מההסכם עליו חתמה החברה במסגרת רכישת דן אנד ברדסטריט לפני כשנתיים אתמול הודיעה דפי זהב, שחובה למחזיקי האג"ח עומד על 350 מיליון שקל, כי ככל הנראה לא תעמוד בקובננטס

בעבר התחייבו בעלי השליטה בחברה לערוב לחובותיה עד לאוגוסט 2009 חייבת כ-60 מיליון שקל למחזיקי האג"ח

הסדרה, שזכתה לדירוג "-AA" ו-"Aa3" מ-S&P מעלות וממדרוג בהתאמה, צמודה למדד ונושאת ריבית בשיעור 6.5% בנוסף, הציעה החברה למשקיעים 2.06 מיליון כתבי אופציה שיזרימו לקופתה עוד 199.82 מיליון שקל בהנחת מימוש מלא לאג"ח

מנהלי גמל שהחזיקו בעקשנות באג"ח קונצרניות בסוף 2008 ושילמו על כך בתשואות, נהנו בינואר מעליות חדות במקומות הראשונים בינואר: אנליסט ופריזמה הקופות הקטנות הניבו עד 19.35%

מה עדיף: להלוות ללב לבייב שבונה שכונות במינסק, או למובטל בטקסס שקונה דירה

החברות נהנות היום מהערכת המשקיעים סמנכ"ל הכספים של או.אר.טי: "בתקופה העליזה פנו אלינו חתמים וחיזרו אחרינו. אמרו: 'מגייסים כשאפשר ולא כשצריך'"

מיכאל שראל: "העלייה באג"ח הממשלתיות הצמודות בהחלט מוצדקת, אך ההשפעה על האג"ח הממשלתיות השקליות מעט מוגזמת, מכיוון הביקוש לאג"ח אומנם יגבר אך גם צפוי להגדיל את האינפלציה הצפויה"

המהלך יגרום להשקעות באפיקים הסולידיים להיות פחות אטרקטיביות ובכך עשוי לגרום לבנקים להזרים יותר אשראי למשק מזרחי-טפחות: "חברות ומשקי בית ייהנו בעקבות המהלך, מעליה חיונית בהכנסתם הפנויה ומנזילות משופרת"

3 מבחנים בינלאומיים שצריכים להשפיע על החלטות ההשקעה באג"ח בישראל

הקבוצה שתיבחר מ-7 הקבוצות שעברו את השלב הראשון במכרז האוצר על ניהול קרנות המנוף, תהווה גורם מכריע בשוק האג"ח הקונצרני

באסיפת האג"ח ניסה דויד המלבורגר להרגיע: "כשהשווקים ישתפרו אני מקווה שנוכל למחזר את ההלוואות בריבית יותר נמוכה" החברה חייבת כ-60 מ' ש' לבעלי האג"ח, והתשואה מתקרבת ל-400%

עו"ד גבי הייק שייצג את החברה: "מקרה זה הוא מאד קיצוני וחריג, אפילו ביחס למצב החברות בימינו, כיוון שהחברה הייתה קורבן להתנהלות קיצונית של הבנק בשבדיה"

החברה גייסה באגרות לפדיון ב-2020 בריבית שנתית של 6.85% צמודת-מדד, נמוך מהריבית הדולרית בה גייסה בארה"ב הקונים המרכזיים: חברות הביטוח הראל ומגדל

הדירוג מתייחס גם לסדרה החדשה, י', וסולל את הדרך בפני ההנפקה הצפויה בין הסיבות להורדת התחזית: הגידול במינוף הפיננסי של הקבוצה ועליה בשיעורי ההיוון "עלולה להיות בתקופה הקרובה ירידת שווי נוספת בנכסי הקבוצה בשל המשבר הכלכלי המתמשך" ובינתיים: החברה הבת סיטיקון סגרה שנה בהפסד

ההורדה משקפת בעיקר את העלייה בסיכון העסקי של החבר עקב הירידה בדירוג החוב של צים - וכן את התלות הגבוהה של החברה לישראל בביצועי כי"ל

סוכנות הדירוג הותירה ללא שינוי את דירוג האג"ח של חברת החשמל על AA+ האג"ח שיונפקו יתווספו לרשימת המעקב עם "השלכות שלילות" הסוכנות מעריכה: "ייתכן שחברת החשמל תידרש לפנות שוב לשוקי ההון במחצית השנייה של 2009"