אג"ח קונצרניות

ניירות ערך המונפקים על-ידי חברה ומייצגים התחייבות של החברה לשלם בעתיד למחזיק האג"ח תשלומי ריבית וקרן.אגרת חוב קונצרנית היא כלי לחברות לגיוס כסף למימון הפעילות השוטפת, בדרך של קבלת הלוואה מציבור המשקיעים. תנאי ההלוואה נקבעים בתשקיף ההנפקה המתפרסם בעת הנפקת אגרות החוב. התנאים העיקריים בתשקיף הם: מועד הפדיון, סוג ההצמדה של הריבית, אשר לרוב צמודה למדד המחירים לצרכן או למטבע חוץ כלשהוא, וכן גובה הריבית ומועדי התשלום שלה. החברות המנפיקות את איגרות החוב הקונצרניות יכולות לשעבד לטובת המחזיקים בהם נכסים של החברה, על מנת להבטיח את תשלומי הריבית ופירעון הקרן במידה והחברה תיקלע לקשיים. הביטחונות הללו מקטינים את רמת הסיכון של האג"ח, ולכן בד"כ באג"ח קונצרניות עם ביטחונות הריבית נמוכה יותר. התשואות של איגרות חוב קונצרניות גבוהות מאלו של איגרות החוב הממשלתיות, לאור העובדה שהסיכון בהשקעה בהן גבוה יותר. לאחר ההנפקה נסחרות אגרות החוב הקונצרניות בבורסה, והן מתפקדות כמו כל נייר ערך, שמחירו בשוק נקבע לפי הביקוש וההיצע. ככל שמחיר האג"ח בבורסה יורד, כך התשואה שיקבל המשקיע שיחזיק באג"ח עד לפירעון, תהיה גבוהה יותר. אם חברה אינה מצליחה לעמוד בתשלומי האג"ח במלואם, יכולים מחזיקי האג"ח להגיע עם החברה להסדר, או לדרוש את פירוקה.

כתבות אחרונות

 
צחי נחמיאס / צילום: ורד פיצ'רסקי

דסק"ש: מקיימים מו"מ למכירת החזקות השליטה בקבוצת סלקום

חברת ההחזקות מסרה כי "תנאי העסקה, לרבות התמורה והמבנה, טרם סוכמו, ואין כל ודאות כי המגעים יובילו להשלמת העסקה" • במסגרת המהלך, דסק"ש הודיעה על השעיית רכש חליפין שתכננה לבצע בסדרות האג"ח שלה

שירות גלובס 28.11.2023
צבי סטפק / צילום: איל יצהר

צבי סטפק מגלה: כך השקעתי במשברים קודמים. ולמה הפעם מומלץ לפעול ההפך

יו"ר מיטב ניירות ערך בטור מיוחד: 7 שאלות שכל משקיע פרטי צריך לבחון עם עצמו בבואו להרכיב תיק השקעות שישרת אותו בתקופה המאתגרת בה אנו מצויים • כיצד נוהגים בהיבטים אלה הגופים המוסדיים בישראל • וגם התשובות שאני מציע בסוגיות הנדונות • כתבה שנייה בסדרה

צבי סטפק 23.11.2023
לוויין עמוס 17 של חלל תקשורת / צילום: יח''צ

מניית חלל תקשורת זינקה ב-25% במסחר. זו הסיבה

עפ"י הדיווחים, חלל תקשורת קיבלה הצעה חדשה להסדר חוב מחברת התקשורת ההונגרית 4iG • עפ"י המתווה שהוצע, 4iG תשקיע בחלל תקשורת 148 מיליון דולר לפירעון 3 סדרות האג"ח של החברה

מאיה לוין 22.11.2023
חנן מור. חברת הבנייה צברה חובות של כמעט 3 מיליארד שקל / צילום: אייל טואג

אסיפת האג"ח של חנן מור נדחתה, וזו הסיבה

אשל ארמוני, המשנה למנכ"ל קבוצת חנן מור, אומר לאחר דחיית אסיפת מחזיקי האג"ח ליום שני הקרוב: "האסיפה הייתה רעיון של החברה – נצטרך להציג בה מספרים ויכולות"

חזי שטרנליכט 09.11.2023
''הקורונה החזירה את הצורך במרחב הביתי'' / צילום: איל יצהר
חנן מור | ניתוח

רצה למכור דירות בת"א ב־8 מיליון שקל: הגורמים שהובילו לנפילה של חנן מור

היזם האמביציוזי שפרח בפרויקטים בערי פריפריה כחריש ובאר יעקב, לקח הימור שהיה גדול על מידותיו בשדה דב, וכעת עלול לאבד את נכסי החברה הנושאת את שמו לידי נושיה • גורם בשוק: "עוד יזמים ממונפים ימצאו עצמם בקשיים או יפשטו רגל. האם זה נורא? לא בהכרח"

חזי שטרנליכט ונתנאל אריאל 08.11.2023
חנן מור / צילום: איל יצהר

חנן מור: מכירת הפרויקט בחיפה ע"י בנק לאומי - עילה לפירעון מיידי באג"ח

החברה מתריעה כי במקרה שבנק לאומי ימכור את הנכס שלה בחיפה, ששוויו 110 מיליון שקל, היא לא תעמוד ביחס הבטוחות שהעמידה למחזיקי אג"ח מסדרה י"ג • מצב זה, שהוא עילה לפירעון מיידי של האג"ח, מייצר אפקט כדור שלג, משום שלדברי חנן מור, הוא יעניק את אותה עילה לכלל מחזיקי האג"ח בארבע הסדרות הנוספות

חזי שטרנליכט 06.11.2023
סיכום שווקים שבועי / צילומים: שאטרסטוק, עיבוד: טלי בוגדנובסקי

זה המסלול היחיד שהחוסכים הרוויחו בו באוקטובר - ועוד 4 כתבות על המצב בשווקים

האם בנק ישראל ישקול התערבות לצורך תמיכה בשוק לאחר שאיגרות חוב של עשרות חברות במשק הגיעו לתשואת "זבל"? המלחמה הפילה את הבורסה בלמעלה מ-10% ופגעה בתשואות של מסלולי הגמל והפנסיה • הריבית בארה"ב נשארה ברמה של 5.25%-5.5%, בהתאם להערכות השוק • וגם: רפורמת המדדים של הבורסה נכנסה ביום חמישי האחרון לתוקף

שירות גלובס 04.11.2023
איגרות חוב של עשרות חברות במשק הגיעו לתשואה דו־ספרתית בצל המלחמה / צילום: אדל הנה (AP), עיבוד תמונה
בדיקת גלובס

בדרך לגל הסדרי חוב? עשרות חברות בבורסה הגיעו לתשואת ״זבל״. אלה העיקריות שבסיכון

איגרות חוב של עשרות חברות במשק הגיעו לתשואת זבל, שמשקפת חשש מצד המשקיעים לקשיי נזילות באותן חברות • מדיסקונט השקעות, דרך חברות נדל"ן ממונפות כמו חנן מור ונורסטאר - החוב הנסחר של כולן בסיכון • האם בנק ישראל ישקול התערבות לצורך תמיכה בשוק? "אף אחד לא רוצה לראות חברות גדולות נופלות כמו זבובים"

חזי שטרנליכט 30.10.2023
אילוסטרציה: shutterstock

מדד הפחד בבורסה זינק ב-86%; תשואות האג"ח הממשלתיות קפצו

הנפילות החדות בעת פתיחת המסחר בבורסה, הזניקו את מדד הפחד המקומי בשיעור דרמטי • גם שוק החוב המקומי מגיב בעליית תשואות חדה, הן באג"ח הממשלתיות והן באג"ח הקונצרניות

חזי שטרנליכט 08.10.2023
המלך החדש של ההשקעות / אילוסטרציה: Shutterstock

המלך החדש: כך הפכה ההשקעה באג"ח לאטרקטיבית

לאחר שנים שבהן נחשב האפיק הסולידי אטרקטיבי פחות להשקעה, הוא נהנה מרנסנס הנובע מעליית הריבית • כיצד ניתן לרכוש אג"ח, איזו תשואה היא מבטיחה, מה הן האיגרות המומלצות להשקעה, ואיפה הסיכונים

רועי ויינברגר 03.10.2023
פרויקט Brookhollow Central של הרץ פרופרטיס בטקסס / צילום: מצגת החברה

מאות מיליוני שקלים בסכנה: שתי חברות נדל"ן אמריקאיות נוספות בדרך להסדר חוב בבורסת ת"א

לאחר חברת דה זראסאי, הודיעו גם החברות דלשה קפיטל והרץ פרופרטיס על תחילת מגעים להסדרים עם נושי האג"ח שלהן בת"א • איגרות החוב שהנפיקו שתי החברות נסחרות כעת בתשואות זבל תלת-ספרתיות

חזי שטרנליכט 26.09.2023
''סבחה'' מתקן התפלת מים של מקורות באילת / צילום: אתר החברה

מקורות השלימה גיוס חוב בהיקף של כ-620 מיליון שקל

במהלך הגיוס התקבלו ביקושים בהיקף של כ-1.8 מיליארד שקל • המנכ"ל עמית לנג: "למקורות יש תוכנית פיתוח תלת-שנתית בהיקף שנתי של כ-1.5 מיליארד שקל. הגיוס יאפשר לחברה להמשיך את תנופת פיתוח משק המים"

שירות גלובס 05.09.2023
דה זראסאי מקדמת הסדר חוב של כמיליארד שקל / עיבוד: טלי בוגדנובסקי

הסיכון באגח האמריקאות מתממש: דה זראסאי מקדמת הסדר חוב של כמיליארד שקל

דה זאראסאי, אחת ממנפיקות החוב הגדולות מבין חברות הנדלן האמריקאיות, דיווחה על בקשת הסדר חוב של פריסה ללא תספורת למחזיקי אגרות החוב בסך של כמיליארד שקלים

מאיה לוין 01.09.2023
נכס של מויניאן בכיכר קולומבוס בניו יורק. בעיגול: ג'וסף מויניאן, בעלי חברת הנדל''ן המסחרי / צילום: אתר החברה
חברות נדל"ן | בדיקת גלובס

הסיכון עולה: כמעט 40% מהחוב של חברות הנדל"ן הזרות ב"תשואת זבל"

בתוך שבוע פורסמו 3 עדכונים על שינוי לרעה בדירוג האג"ח של חברות נדל"ן זרות, שגייסו מאות מיליוני שקלים בבורסה בת"א • היקף החוב שגייסו חברות זרות בת"א ושנסחר כיום בתשואה דו־ספרתית עומד על כ־6 מיליארד שקל

חזי שטרנליכט 15.08.2023
הפרויקט של רנט איט בשכונת הפרחים בקריית גת / צילום: מצגת החברה

התשקיף שחושף: רשות ני"ע בוחנת את הסכמי הניהול הדשנים בקרנות הנדל"ן

קרן רנט איט, המשקיעה בפרויקטים של דיור להשכרה בערי הפריפריה, פועלת לגיוס 100 מיליון שקל באג"ח כנגד שיעבוד על נכס שרכשה בכרמיאל • את הקרן ייסד ומוביל שרון תוסיה-כהן, ומעורבים בה גם אהרן פוגל, יובל כהן וכן שורה של גופי השקעה ובעלי הון

שירי חביב-ולדהורן 26.07.2023

   123456789101112131415   

   נמצאו 1208 כתבות   |   עמוד 1 מתוך 76