אג"ח קונצרניות

ניירות ערך המונפקים על-ידי חברה ומייצגים התחייבות של החברה לשלם בעתיד למחזיק האג"ח תשלומי ריבית וקרן.אגרת חוב קונצרנית היא כלי לחברות לגיוס כסף למימון הפעילות השוטפת, בדרך של קבלת הלוואה מציבור המשקיעים. תנאי ההלוואה נקבעים בתשקיף ההנפקה המתפרסם בעת הנפקת אגרות החוב. התנאים העיקריים בתשקיף הם: מועד הפדיון, סוג ההצמדה של הריבית, אשר לרוב צמודה למדד המחירים לצרכן או למטבע חוץ כלשהוא, וכן גובה הריבית ומועדי התשלום שלה. החברות המנפיקות את איגרות החוב הקונצרניות יכולות לשעבד לטובת המחזיקים בהם נכסים של החברה, על מנת להבטיח את תשלומי הריבית ופירעון הקרן במידה והחברה תיקלע לקשיים. הביטחונות הללו מקטינים את רמת הסיכון של האג"ח, ולכן בד"כ באג"ח קונצרניות עם ביטחונות הריבית נמוכה יותר. התשואות של איגרות חוב קונצרניות גבוהות מאלו של איגרות החוב הממשלתיות, לאור העובדה שהסיכון בהשקעה בהן גבוה יותר. לאחר ההנפקה נסחרות אגרות החוב הקונצרניות בבורסה, והן מתפקדות כמו כל נייר ערך, שמחירו בשוק נקבע לפי הביקוש וההיצע. ככל שמחיר האג"ח בבורסה יורד, כך התשואה שיקבל המשקיע שיחזיק באג"ח עד לפירעון, תהיה גבוהה יותר. אם חברה אינה מצליחה לעמוד בתשלומי האג"ח במלואם, יכולים מחזיקי האג"ח להגיע עם החברה להסדר, או לדרוש את פירוקה.

כתבות אחרונות

 
עליית תשואות גורפת בשוק האג''ח המקומי / צילום: Shutterstock, Vintage Tone
אינפלציה | ניתוח

בעקבות האינפלציה: עליית תשואות גורפת בשוקי האג"ח בישראל

הזינוק באינפלציה והעלאות הריבית, מובילים לעליית תשואות גורפת בשוק האג"ח הממשלתיות והקונצרניות • אי.בי.אי: "המפנה בשווקים יגיע כשתהיה הבנה שהאינפלציה נעצרת בריבית מסוימת. זה עדיין חסר כרגע, ולכן המגמה עדיין שלילית"

עומרי כהן 16.06.2022
ריי דליו, מייסד קרן הגידור הגדולה בעולם ברידג'ווטר / צילום: Reuters, Brendan McDermid

קרן הגידור הגדולה בעולם חוששת מהאינפלציה ומהמרת נגד האג"ח הקונצרניות

המיליארדר ריי דליו, מייסד קרן ברידג'ווטר, חושש שהאינפלציה בארה"ב תהיה חריפה הרבה יותר מתחזיות הפד, ומעריך שגם אירופה בדעיכה • הריביות הגבוהות יקשו על חברות להשיג מימון, מה שעלול לפגוע במחירי האג"ח

שירות גלובס 09.06.2022
המרוץ של המשקיעים הקפיץ את מחירי הדירות / צילום: Shutterstock

הסימן שמבשר על סוף עידן הכסף הזול של חברות הנדל"ן

מדי שנה מגייסות החברות הנסחרות בת"א עשרות מיליארדי שקלים בשוק החוב, שהתאפיין בשנים האחרונות בריביות נמוכות וברמת ביטחון גבוהה • כעת השוק משנה כיוון: "עליית התשואות תייקר את עלויות המימון של החברות" • האם אנחנו על המסלול למשבר שיוביל לקשיי פירעון?

חזי שטרנליכט 19.05.2022
בנק מזרחי טפחות / צילום: איל יצהר

הבנקים והקבלנים נערכים לעליית הריבית: זינוק של 83% בגיוסי החוב בינואר-אפריל

היקף גיוסי האג"ח הקונצרני עמד בשליש הראשון של השנה על 30.6 מיליארד שקל, כאשר עיקר הצמיחה נובעת מפעילות של גופי פיננסים ונדל"ן המצטיידים באשראי זול לנוכח התחזית להמשך עליית הריבית

חזי שטרנליכט 03.05.2022
בנק ישראל בירושלים / צילום: אורית דיל

משקי הבית מגדילים חשיפה לבורסה: שווי השקעות הציבור במניות ובאג"ח קונצרני גדל ב-50%

הדוח השנתי של בנק ישראל חשף נתונים על החזקותיו הישירות של הציבור בני"ע, העומדות על 27% מהשווי הכולל של ני"ע הנסחרים בבורסה בת"א • מספר החשבונות המנוהלים בבתי השקעות כמעט הוכפלו בשנתיים האחרונות • הדוח של בנק ישראל

רועי ויינברגר 29.03.2022
מספר החברות שלהן מייחס שוק ההון סיכון מהותי להידרדרות למצב של כשל פירעון הצטמצם / צילום: Shutterstock, Pixels Hunter
אג"ח זבל | ניתוח

בורסה ללא זבל: לאן נעלמו מיליארדי שקלים של חובות אג"ח בסיכון

עליות המחירים בשוק החוב הקונצרני הובילו לירידה חדה במספר סדרות האג"ח הנסחרות בתשואה דו-ספרתית ("אג"ח זבל") • ומי הן שתי החברות שהשוק עדיין חושש מפני חוסר יכולתן לעמוד בפירעון החוב?

עומרי כהן 09.02.2022
נכס של MDG במנהטן / הדמיה: מצגת החברה

אמ.די.ג'י מנצלת את ירידת תשואות האג"ח לגיוס 100 מיליון שקל

התשואה על אג"ח ג' של חברת הנדל"ן הזרה אמ.די.ג'י, שבשליטת דיוויד מרקס, צנחה מ-17% בפברואר אשתקד ל-5.7% בלבד היום • בעקבות הירידה, מרקס מוביל מהלך גדול לגיוס חוב חדש - שיגדיל את הנזילות וימנע ממנה את הצורך לפרוע תשלום קרן של 69 מיליון שקל למחזיקי אג"ח ג'

עומרי כהן 08.02.2022
אבי שטרנשוס מנכ''ל מידרוג / צילום: יח''צ

חברות הפיננסים והנדל"ן הביאו לקפיצה בגיוסים בשוק הקונצרני בינואר

מנתונים שנאספו בחברת מידרוג עולה כי היקף ההנפקות בינואר הסתכם בכ-9.7 מיליארד שקל בהשוואה לכ-4.8 מיליארד שקל בינואר 2021

קובי ישעיהו 02.02.2022
קאר שולץ - טבע / צילום: שלומי יוסף

הנפקת האג"ח צמודות הקיימות של טבע יצאה לדרך: תגייס 5 מיליארד דולר

יריית פתיחה למהלך מחזור החוב של חברת התרופות טבע: תמחרה אתמול את הנפקת איגרות החוב צמודות יעדי הקיימות • היקף האג"ח גדל מ-4 מיליארד דולר ל-5 מיליארד • סוכנויות הדירוג מודי'ס ו-S&P מדרגות את האג"ח בדירוג Ba2 ו-BB מינוס, בהתאמה

שירי חביב-ולדהורן 03.11.2021
הבורסה בתל אביב / צילום: איל יצהר

השוק הראשוני דועך? קפיצה בהיקף גיוסי האג"ח הקונצרניות באוקטובר לכ-9 מיליארד שקל

מנכ"ל מידרוג: "המשך המגמה החיובית בשווקי ההון בארץ ובעולם, יחד עם הריביות הנמוכות והמרווחים הנמוכים בשוק החוב הקונצרני, מגדילים את היצע המנפיקים, גם כאלו שאינם מדורגים"

קובי ישעיהו 01.11.2021
דודו זבידה / צילום: איל יצהר

מבנה גייסה 1.04 מיליארד שקל בהנפקת סדרת אג"ח חדשה

במסגרת שלב המכרז המוסדי המקדים שנערך אתמול, זכתה החברה לביקושי ענק בהיקף של כ-1.6 מיליארד שקל • מחיר האג"ח במכרז משקף תשואה אפקטיבית של 0.29% צמודת מדד, כאשר המח"מ של סדרה כ"ה החדשה עומד על 8.5 שנים

עומרי כהן 28.10.2021
עידן וולס, מנכ''ל קבוצת דלק / צילום: רון קדמי

קבוצת דלק תגייס 180 מיליון שקל בהנפקת סדרת אג"ח חדשה

סדרת האג"ח החדשה תובטח בשעבוד על יחידות השתתפות של שותפות דלק קידוחים, בהן מחזיקה קבוצת דלק • בקבוצה מקווים לנצל את המומנטום החיובי בשווקים לצורך המשך צבירת מזומנים, שישמשו בהמשך לפירעון חובות ישנים יותר ובראשם למחזיקי סדרות האג"ח האחרות

עומרי כהן 07.10.2021
תשואה שלילית בקופות הגמל לראשונה מתחילת 2021 / צילום: Shutterstock, Monster Ztudio

לראשונה מתחילת השנה: קופות הגמל רשמו תשואה שלילית בספטמבר

לפי התחזית של מיטב דש, קופות הגמל הכלליות השיגו תשואה שלילית ממוצעת של כ-0.6% כתוצאה מירידות השערים בשוקי המניות בחו"ל ובאג"ח הממשלתיות בישראל • במבט על התשואות מתחילת השנה, הנתונים מרשימים: 9.4% במסלול הכללי ו-13.6% במסלול המנייתי

שירות גלובס 03.10.2021
מפה שמציגה את הפרויקטים של אוורגרנד בסין, שעומדת ליד פרויקט של החברה שנבנה בבייג'ינג' / צילום: Associated Press, Andy Wong

אוורגרנד הודיעה כי תסדיר את תשלומי הריבית על האג"ח הסיניות שלה

חטיבת Hengda Real Estate Group של החברה תשלם 232 מיליון יואן (כ-36 מיליון דולר) כריבית על האג"ח המקומיות שלה שמועד הפירעון שלהן הוא ספטמבר 2025 • בינתיים, המשקיעים ברחבי העולם ממתינים לראות אם החברה תשלם ריבית גם על האג"ח שהונפקו מחוץ לסין

שירות גלובס 22.09.2021
דורון כהן מנכ''ל משרד האוצר / צילום: תמר מצפי

דסק"ש השלימה החלפת חוב בהיקף של 500 מיליון שקל

מהלך החלפת החוב נועד להאריך את מח"מ החוב של דסק"ש ולהפחית את תשלומי הריבית שהיא משלמת כיום

עומרי כהן 05.09.2021
אילוסטרציה - בורסה ת''א / צילום: שלומי יוסף

"מגמת התרחבות הגיוסים בשוק האג"ח הקונצרני צפויה להימשך"

מידרוג: ירידה חדה בהנפקות האג"ח של מוסדות פיננסיים הביאה לירידה של 17% בהיקף הנפקות אג"ח קונצרניות בתשפ"א, לרמה של כ-55 מיליארד שקל

קובי ישעיהו 05.09.2021

   123456789101112131415   

   נמצאו 1132 כתבות   |   עמוד 1 מתוך 71

צרו איתנו קשר *5988