סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
17:28
בתום יום תנודתי המסחר בתל אביב ננעל הערב ביציבות כשמדדי ת"א 35 ו-90 ננעלו ללא שינוי, מדד הבנקים עלה ב-0.4%.
בסיכום שבועי היה זה שבוע טוב - מדד ת"א 35 עלה השבוע ב--2.6% ומדד ת"א 90 ב-3.6%. בלטו מדד הבנייה ומדד מניב חו"ל שעלו ב-6.4% וב-5.4% בהתאמה, גם מדד הביטוח בלט בעלייה שבועית של 5%.
16:22
ארית תעשיות מזנקת במעל 18% לאחר שקיבלה הזמנה לאספקת מרעומים ב-200 מיליון דולר בהודו. ארית תספק את המרעומים לצבא הודו ב-10 השנים הקרובות, כחלק מהסכם רב־שנתי שנחתם בין שותפתה ההודית BEL לצבא הודו. ארית ו-BEL האריכו את הסכם שיתוף הפעולה המסחרי ביניהן עד סוף 2034, ומעריכות שיתמודדו על מכרזי מרעומים נוספים בהודו.
16:15
פי.סי.בי טכנולוגיות , שבשליטת קרן פימי, דיווחה היום על קבלת הזמנות חדשות בתחום הביטחוני בהיקף כספי של כ-12.5 מיליון דולר המצטרפות להזמנות נוספות שהתקבלו לאחרונה מלקוח מוביל בתעשייה הביטחונית בישראל, כאשר סך ההזמנות המצרפי עומד על כ-16 מיליון דולר.
בסך הכול, מתחילת שנת 2024, דיווחה החברה על הסכמים והזמנות בתחום הביטחוני בהיקף מצטבר של למעלה מ-69 מיליון דולר, כאשר צבר ההזמנות הכולל שלה עומד על כ-186 מיליון דולר נכון לסוף ספטמבר 2024.
כחלק מהיערכותה להמשך הביקושים, פי.סי.בי החלה בפרויקט להרחבת כושר הייצור בתחום המעגלים המודפסים והמצעים, שצפוי לגדול בכ-40%-60%. פרויקט זה יאפשר לחברה לשמר את היתרון הטכנולוגי שלה ולספק מענה לצרכי לקוחותיה הביטחוניים.
16:04
מגמה שלילית כעת בבורסה - ת"א 35 יורד ב-0.2% ות"א 90 ב-0.5%. מדד הדואליות יורד ב-0.8% בהובלת נובה וקמטק .
15:36
שטראוס מזנקת כעת במעל 3%. היום הודיעה יצרנית המזון על העלאת מחירים בחלק ממוצרי השוקולד והקפה שלה בהיקף של עד 18% החל מה-1 בינואר 2025. עדכון המחיר לקמעונאים יחול על כ-3% מפורטפוליו המוצרים של החברה (אשר אינה חושפת כמה מוצרים הוא כולל). לפי שטראוס, העליות נובעות מעלייה במחירי חומרי הגלם בשנה האחרונה- כ-120% בפולי הקקאו ו-50%-70% בפולי הקפה.
נזכיר כי בחודש מאי האחרון העלתה שטראוס את מחיר מוצרי החלב שלה, וקודם לכן, בינואר, העלתה את המחיר לקמעונאים של שוקולד פרה, קפה עלית, בפלות, תפוצ'יפס ודוריטוס בשיעור של עד 25%. אותה העלאת מחיר כללה גם את שמן זית יד מרדכי, שהיום (ה') - כמעט שנה אחרי - מודיעה החברה כי תוריד את מחירו בשיעור של כ-10%.
14:54
משקיעים מנוסים שיביטו על גרף המניה של קליל בשנה החולפת, לא יוכלו להתעלם מזינוק חד שנרשם מאז החלה הפסקת האש השברירית בצפון. ב-26 בנובמבר החלה פורמלית ההסדרה, ומאותו יום ועד עתה זינקה מניית קליל בכמעט 30%. הזינוק החד כבר כולל מימוש רווחים שנרשם במהלך המסחר היום (המניה יורדת בכ-5% כעת). ועדיין הזינוק מלמד על האופטימיות שפוקדת את המשקיעים. בשנה החולפת זינקה המניה כבר בכ-47% כאשר עיקר הזינוק כאמור התרחש השבוע.
הרגיעה מסמנת שתי התפתחויות חיוביות. הראשונה היא האפשרות שהשקט חוזר לגזרה שבה ממוקם המפעל שלה, בצפון הארץ, לא רחוק מלבנון. ההתפתחות השנייה, החיובית יותר מבחינתה של קליל, היא התעוררות האפשרית של הביקושים למוצריה. זאת בשל הצורך לשפץ ולשקם את האזורים שנפגעו במלחמה, ולא פחות חשוב, כדי לספק את התוצרת לבניית הדירות. ההערכות הן שככל שהמלחמה אכן תסתיים בחודשים הקרובים, יהיה גל של ביקושים לשיקום הנזקים הרבים ולצידו גם המשך התעוררות רכישת הדירות על ידי הציבור (מגמה שנמשכת כבר כמה חודשים, ולא נרגעת גם לפי תוצאות הדוחות הכספיים של חברות הבנייה לרבעון השלישי).
13:41
ירידות קלות בתל אביב. מדד ת"א 35 יורד ב-0.1% ות"א 90 משיל מערכו כ-0.5%.
נשיא ומנכ"ל חברת האשלג והמינרלים המיוחדים איי.סי.אל (כי"ל) רביב צולר הודיע על פרישה מתפקידו אחרי 7 שנים, וזאת אחרי שימונה מנכ"ל חדש. לדברי החברה, הפרישה היא על רקע "סיבות אישיות" וכי דירקטוריון החברה נמצא איתו במגעים "לסיכום הפרטים".
12:36
מגדל ביטוח מרכזת עניין לאחר שדווח כי שלמה אליהו, בעל השליטה במגדל (60%), מוכר שוב ממניותיו בחברת הביטוח, והפעם 6% מהן. לפני כחצי שנה מכר אליהו 4.99% ממניות החברה לאלטשולר שחם תמורת 163 מיליון שקל. הפעם הוא יכניס לכיסו כ-430 מיליון שקל.
אליהו בן ה-89 מחזיק את המניות באמצעות החברה הפרטית שלו אליהו הנפקות והחזקתו תרד ל-54%. הוא רכש את השליטה במגדל אחזקות באוקטובר 2012 מידי תאגיד ג'נרלי האיטלקי תמורת 3.54 מיליארד שקל ולפי שווי חברה של כ-5 מיליארד שקל, מאז השיאה החברה 44% או תשואה שנתית ממוצעת של כ-3% בלבד.
11:34
בשוק החוב המקומי, תשואות הפדיון הממשלתיות יורדות בשעה זו על רקע ההצעה המצרית החדשה לעסקת חטופים. התשואה ל-10 שנים יורדת ב-3 נקודות בסיס ונסחרת סביב 4.55% והתשואה לשנתיים יורדת ב-12 נקודות בסיס ועומדת על 4.19%, שפל של 4 חודשים.
גם השקל מתחזק קלות מול הדולר בשעה זו ונסחר סביב 3.60 שקלים.
אור פוריה, יו"ר פוריה פיננסים מתייחס למגמה: "התשואה לפדיון של איגרות החוב הממשלתיות בישראל רשמה ירידה חדה בשבועות האחרונים, במנותק מהמגמה העולמית. הסיבה המרכזית לכך היא השקט היחסי שהושג בגזרה הצפונית והסימנים המעידים על התקדמות מסוימת לקראת הפסקת לחימה גם בגזרה הדרומית.
שינויים אלו מביאים לשתי השפעות עיקריות: הראשונה היא ירידה משמעותית בפרמיית הסיכון של מדינת ישראל - תוצאה ישירה של שיפור במצב הביטחוני.והשנייה היא התחזקות השקל מול המטבעות המובילים - מגמה זו צפויה להוביל לירידה באינפלציה העתידית, בעיקר בשל הוזלת המוצרים המיובאים. כתוצאה מכך, תרחישים של העלאות ריבית נוספות יורדים בשלב זה מהפרק, בעוד האפשרות להורדות ריבית בעתיד הקרוב מתקרבת באופן משמעותי".
10:35
מגמה מעורבת בת"א. מדד ת"א 35 עולה ב-0.3% ות"א 90 נסחר סביב רמות הבסיס. בקרב המדדים הענפיים, ת"א בנקים 5 עולה ב-0.7% ות"א בנייה מוסיף לערכו 0.2%.
מניית ארית תעשיות מזנקת בכ-18% לאחר שהחברה דיווחה כי חתמה על הסכם הזמנה עם חברת בל לתקופה של 10 שנים לאספקת מרעומי ארטילריה בסך של עד כ- 200 מיליון דולר לצבא הודו.
10:04
יום המסחר בת"א נפתח בעליות שערים קלות. מדד ת"א 35 עולה ב-0.2% ות"א 90 נסחר בשיעור דומה.
בולטות לחיוב מניות איסתא , נייס , מניבים ריט , מבטח שמיר , ומלם תים .
מנגד, אופקו הלת' , נובה , נופר אנרג'י , נכסים ובנין , ואורמת טכנו נסחרות בירידות.
08:50
בשוק המט"ח המקומי, השקל נחלש מול המטבעות הזרים הבוקר. הדולר מתחזק ב-0.3% ועומד על 3.61 שקלים. האירו מתחזק ב-0.6% ונסחר סביב 3.80 שקלים.
08:18
חמישה דברים שכדאי לדעת לקראת פתיחת המסחר בבורסה בתל אביב
1. שוקי המניות
יום המסחר בת"א צפוי להיפתח במגמה מעורבת. אמש (ד'), המסחר בבורסה המוקומית ננעל בעליות קלות - המדדים המובילים ת"א 35 ות"א 90 עלו ב-0.3% וב-0.2% בהתאמה, מדד הבנקים השיל 0.5%. את העליות הובילו המניות הדואליות. מדד הדואליות עלה בכ-1% ובלטו בו מניות טבע ואיי.סי.אל .
● שילשה את שווייה מתחילת השנה: מה הקפיץ את המניה הביטחונית של קרן פימי
מר זינקה בכ-12% לאחר שקיבלה ממשרד הביטחון הזמנות לתכנון ואספקה של אתרי איסוף ומתקני הרמה בהיקף של כ-42 מיליון שקל. מדובר בהזמנות המשך, לאחר הזמנות דומות שנתקבלו השנה ממשרד הביטחון, ובסה"כ מסתכמות ההזמנות בסכום כולל של כ-61 מיליון שקל.
חברת האנרגיות המתחדשות סולאיר הודיעה כי חתמה על הצעה לא מחייבת למכירת שלושה פרויקטים פוטו-וולטאיים בהיקף כולל של כ-100 מגוואט, הממוקמים בספרד, בתמורה ל-81 מיליון אירו. החברה צפויה לקבל בנוסף כ-7 מיליון אירו כתוצאה מהשבחת הפרויקטים. בסך הכל מדובר בכ-340 מיליון שקל. המניה הגיבה בעלייה של קרוב ל-2% בת"א.
● לאחר זינוק של 68% מתחילת השנה: שלמה אליהו מוכר 6% ממניותיו במגדל
הבוקר באסיה, המדדים המובילים נסחרים לפי שעה במגמה מעורבת. הניקיי עולה ב-0.3%, בורסת שנגחאי עולה ב-0.2%, ההנג סנג משיל מערכו כ-1% ומדד הקוספי יורד בשיעור דומה.
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים בירידות שערים.
אמש (ד') בוול סטריט, בהובלת מניות חברות הטכנולוגיה ובזכות דוחות טובים מהצפוי של כמה מהן, המסחר ננעל בעליות שערים. נאסד"ק ו-S&P 500 עלו ב-1.3% וב-0.7% בהתאמה, דאו ג'ונס עלה ב-0.6%. כל שלושת המדדים שברו שאים ודאו ג'ונס אף ננעל לראשונה מעל 45,000 נקודות. העליות הללו תרמו לעלייה של 1.8% ב-XLK (קרן הסל על סקטור הטכנולוגיה), שהגיע לשיא לראשונה מאז מאז יולי.
● תשכחו משבבים: האם סקטור הבריאות יהיה הכוכב הבא בוול סטריט?
מניית חברת השבבים מארוול טכנולוג'י זינקה ב-23% לאחר שפרסמה תחזית אופטימית שהעלתה את ביטחון המשקיעים במניות הקשורות לבינה מלאכותית (AI). החברה, שמייצרת שבבי AI מותאמים אישית עבור ספקי ענן גדולים, המסייעים ל-GenAI לעבד כמויות גדולות של נתונים במהירות, צופה הכנסות ברבעון הרביעי שגבוהות מתחזיות השוק. אתמול דווח ברויטרס שמנכ"ל החברה, מרפי, נחשב כמועמד אפשרי לתפקיד מנכ"ל אינטל. מרפי אמר בשיחת ועידה לאחר פרסום הדוחות כי הוא נשאר "100% ממוקד ב-מארוול".
מניית מארוול עלתה בכ-100% מתחילת השנה, מגזר מרכזי הנתונים של החברה, הכולל שבבים מותאמים אישית, רשם צמיחה של 98% ל-1.10 מיליארד דולר ברבעון השלישי, והיווה יותר מ-70% מהכנסות החברה ברבעון, לעומת כ-40% באותה תקופה בשנה שעברה.
גם מניית טבע עלתה בכ-1.5% אמש ושווי החברה חזר להיות מעל 20 מיליארד דולר. בבנק אוף אמריקה העריכו אתמול שהשוק לא מתמחר כלל את התרופה המקורית שטבע מפתחת יחד עם סאנופי, שנתונים מהניסוי הקליני שלה (שלב 2) יפורסמו בקרוב. האנליסט ג'ייסון גרברי כתב שבעוד שהפוקוס בשוק הוא על תוצאות הניסוי, הפרופיל הפיננסי המשופר של טבע יכול לתמוך במחיר המניה בלי קשר לתוצאות הניסוי. הוא מעודד מנתונים הנוגעים לתרופות המקוריות והביוסימילר של טבע. הבנק ממליץ על המניה ב"קנייה" במחיר יעד של 23 דולר.
עוד בלטה לחיוב מניית סיילספורס שזינקה בכ-11% אמש (ד') לאחר שספקית התוכנה העסקית העלתה את תחזית ההכנסות השנתית שלה. החברה מסן פרנסיסקו עקפה גם את תחזיות הצמיחה של האנליסטים ברבעון השלישי, בעיקר בזכות מערכת סוכני הבינה המלאכותית שלה, שזוכה להתעניינות רבה.
סיילספורס צופה כעת הכנסות של 37.8 עד 38 מיליארד דולר לשנה זו, תוספת של 100 מיליון דולר מהתחזית הקודמת. ההכנסות ברבעון שהסתיים ב-31 באוקטובר עלו ב-8.3% ל-9.44 מיליארד דולר, ועקפו את תחזיות האנליסטים שעמדו על 9.35 מיליארד דולר (לפי FactSet).
הכנסות ממנויים עלו ב-9% לעומת שנה שעברה, והסתכמו ב-8.88 מיליארד דולר. מנכ"ל החברה, מארק בניוף, ציין כי מערכת Agentforce, שהושקה בספטמבר, הייתה גורם מרכזי בביצועים החזקים. המערכת מספקת ללקוחות גישה ל"סוכנים" מבוססי בינה מלאכותית שמאפשרים אוטומציה של פעולות מסוימות.
הרווח הרבעוני עמד על 1.53 מיליארד דולר (1.58 דולר למניה), בהשוואה ל-1.22 מיליארד דולר (1.25 דולר למניה) באותו רבעון אשתקד. ללא פריטים חד-פעמיים, הרווח המתואם עמד על 2.41 דולר למניה, מעט מתחת לציפיות האנליסטים שעמדו על 2.44 דולר.
2. שוקי האג"ח
בשוק החוב המקומי, האג"ח הממשלתיות נסחרו במגמה מעורבת. התשואה ל-10 שנים עלתה ל-4.59%, ואילו תשואת הפדיון של האיגרת לשנתיים צללה ב-17 נקודות בסיס ל-4.21%, שפל של שלושה חודשים.
בארה"ב תשואות האג"ח הממשלתיות במגמת עלייה. תשואת האיגרת ל-10 שנים ברמה של 4.25%, והתשואה של האג"ח לשנתיים עומדת על 4.2%.
3. שוקי הסחורות והמטבעות
השקל התחזק אל מול הדולר האמריקאי אמש (ד'), ששערו 3.61 שקלים. רונן מנחם, כלכלן ראשי בבנק מזרחי טפחות, מעריך בשיחה עם גלובס שהסיבות להתחזקות השקל הן השקט היחסי בחזית הצפון לצד "דיבורים על רגיעה אפשרית בדרום". עוד ציין מנחם כי סקירות שפרסמו גולדמן זאקס ו-UBS צופות התחזקות ניכרת של המטבע המקומי, ולדבריו "השוק מבצע אדפטציה לסקירות הללו. עצם שינוי הטון החיובי כלפי השקל אצל משקיעים זרים עושה את שלו".
מגמת ההתחזקות של השקל החלה ב-20 בנובמבר, מאז הוא עלה בכ-3% מול הדולר. יונתן ברנד, מנכ"ל אולטרה פיננסים, מעריך שהמגמה תימשך לאור היציבות היחסית בזירת הלחימה. "ככל שמשקיעים זרים יסתגלו למצב, אנו צופים המשך זרימת הון לישראל, שתתרום עוד לחיזוק המטבע המקומי", לדבריו.
בשוק הסחורות, מחיר הנפט הגולמי נסחר הבוקר סביב 72.2 דולר לחבית, ומחיר חבית נפט מסוג ברנט נסחר סביב 68.5 דולר.
מחיר הביטקוין חצה את רף ה-100 אלף דולר ונסחר הבוקר סביב 102,108 דולרים. זאת על רקע הודעתו של דונלד טראמפ הלילה על מינויו של חבר הקונגרס לשעבר בילי לונג לתפקיד נציב רשות המסים במדינה, והודעתו אתמול על מינויו של עורך הדין השמרן פול אטקינס לראשות רשות ניירות ערך האמריקאית, תוך שהוא מממש את אחת ההבטחות המרכזיות לקמפיין שלו בתעשיית הקריפטו: להחליף את גארי גנסלר, שנעשה דמות שנויה במחלוקת בתעשייה בעקבות גישת "הרגולציה דרך אכיפה" של הרשות תחת הנהגתו.
רו"ח גידי בר זכאי, לשעבר סגן מנהל רשות המיסים וכיום מייסד Bittax, התייחס להיסטוריה שעשה הבוקר הביטקוין: "עד סוף השנה והרבעון הראשון של 2025 אני מעריך כי מחיר הביטקוין צפוי להגיע עד 120 אלף דולר. בטווח הארוך, כל עוד ימשיך להיות המטבע המוביל את התעשייה, הוא אף יכול להגיע לסכומים דמיוניים אמיתיים עד כדי חלוקת העושר מחדש בעולם".
4. מאקרו
בישראל, עפר קליין, ראש אגף כלכלה ומחקר בהראל ביטוח ופיננסים, התייחס בסקירתו לעלייה החדה בסך הרכישות בכרטיסי אשראי באוקטובר ובנובמבר. "אם ההסדרה בצפון תתמיד הדבר יוביל לשיפור נוסף בסנטימנט משקי הבית והצריכה, במיוחד במחוזות חיפה והצפון שירדו משמעותית בחודשים האחרונים. מנגד, נראה צמצום בסיוע הממשלתי, עלייה של המע"מ ועלייה קלה באבטלה עם החזרה ההדרגתית של המפונים ומשרתי המילואים. להערכתנו, לאחר תקופת שיפור מסוימת הגורמים יביאו להאטה בקצב גידול הצריכה הפרטית".
הלמ"ס פרסמה אומדנים לשכר הממוצע באוקטובר, שלפיהם השכר הממוצע של עובד ישראלי עלה ב-6.7% בהשוואה לאוקטובר אשתקד ועמד על 13,309 שקל בחודש. עם זאת, מדובר בירידה קלה בהשוואה לספטמבר (13,522 שקל בחודש).
בארה"ב, יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, הציג אמש (ד') עמדה מרגיעה בנוגע למערכת היחסים הצפויה עם ממשל טראמפ הנכנס, ואמר כי הוא מצפה לשיתוף פעולה הדוק תוך כדי המשך המדיניות להורדת הריבית.
פאוול הדגיש את האפשרות לנקוט גישה זהירה יותר בעת קביעת הריבית, בניסיון למצוא את "הנקודה הנייטרלית" שבה הריבית אינה מעודדת ואינה בולמת את הכלכלה. "האינפלציה הבסיסית המועדפת עלינו האיצה באוקטובר על בסיס שנתי, מה שמחזק גישה זהירה בנוגע להפחתות נוספות", אמר פאוול. הוא הוסיף כי הסיכונים לירידה בשוק התעסוקה נראים כעת פחות משמעותיים.
הפגישה הבאה של הפדרל ריזרב תתקיים ב-17-18 בדצמבר בוושינגטון, אך פאוול לא ציין האם הוא תומך בהפחתת ריבית נוספת במועד זה.
כשנשאל על הנשיא הנבחר ועל המועמד למזכיר האוצר, סקוט בסנט, הביע פאוול ביטחון ביכולת לעבוד בשיתוף פעולה. "אני מצפה שנשמור על אותם יחסים מוסדיים כלליים, לדוגמה עם המועצה ליועצים כלכליים, ובעיקר עם משרד האוצר", אמר פאוול בכנס DealBook של הניו יורק טיימס בניו יורק. על בסנט, פאוול ציין כי הוא "בטוח שיהיה לי אותו סוג של מערכת יחסים איתו, ברגע שיאושר, כמו שהייתה לי עם מזכירי אוצר אחרים".
5. תחזית
בבנק אוף אמריקה צופים שנה נוספת של "צמיחה לא מאוזנת", שתתאפיין בביצועים טובים יותר של ארה"ב. בתחזית מוערך צמיחה עולמית יציבה בטווח של 3.2%-3.3% בשנים 2025-2026. עוד נכתב בתחזית כי "לאחר שנת 2024 טובה מהצפוי, שדרגנו את התחזיות שלנו לארה"ב, אך הורדנו אותן לגוש האירו".
עוד מעריכים בבנק כי ריביות המדיניות ברחבי העולם צפויות גם הן לסטות, "שכן הקילומטר האחרון של התכנסות האינפלציה ליעדים יהיה משובש ותלוי במדינה". בבנק צופים שהפד והבנק המרכזי האירופי יכוונו לריביות סופיות של 4% ו-1.5%, בהתאמה, אך מכיוון שהמדיניות של טראמפ עדיין לא ברורה, הנרטיב עשוי להשתנות משמעותית לעומת התחזית.
כתבות
ני"ע
