אג"ח קונצרניות

חלל תקשורת קיבלה הצעה מהתעשייה האווירית וחברת הפניקס חיתום, כחלק מהסדר החוב המתגבש, לארגון מחדש של חובות החברה • ההסדר החדש מציע הנפקת אג"ח בהיקף של 155 מיליון דולר, שתובטח בשיעבוד ראשון על כל לוויני החברה

רייסדור של היזם יקי רייסנר פועלת לגיוס 150 מיליון שקל באג"ח, ומתכוונת לפעול לשחרורו מערבויות שהעמיד להתחייבויותיה • החברה מתרחבת מדיור לאוכלוסייה החרדית גם לנדל"ן המניב • לאחר שוויתר על שכר אשתקד, רייסנר יזכה לתגמול שנתי בעלות עד 4.8 מיליון שקל

חברת הנדל"ן מניו יורק, החייבת כמיליארד שקל למחזיקי אג"ח בישראל, דיווחה כי תוכל לפרוע מחצית בלבד מהתשלום בגובה 71 מיליוני שקל שאמורה הייתה לשלם להם בחודש הבא • אחרי שמחזיקי האג"ח איימו להעמיד את כל החוב לפירעון מיידי, בחברה מבקשים 90 יום לניהול מו"מ

צחי דביר, מנהל קופות ענפיות במיטב, מציע לא להסתער על השוק האמריקאי למרות הירידות: "המכסים זה לא אירוע שילווה אותנו לאורך זמן, אבל חולשת הצרכן בארה"ב כן" • סקטורים שעשויים להתאים למשקיעים לדעתו בסערה הנוכחית: אג"ח ומניות בישראל

חברת יוזמות נדל"ן רשמה עד היום הפסדים ותזרים שלילי מפעילותה השוטפת • אבל בתשקיף הנפקת האג"ח שהגישה לאחרונה היא צופה שיעורי רווח גולמי של 60%-80% בפרויקטים עתידיים

החברה מניו יורק, שחייבת למחזיקי האג"ח בישראל כ-1.2 מיליארד שקל בחוב שרובו בלתי מובטח, ממשיכה להסתבך • אחרי שהפסיקה לשלם תשלומי ריבית בגין ההלוואות שקיבלה בחו"ל, המלווים דורשים לממש את כל נכסיה • בחודש הבא אמורה דה זראסאי לפרוע 71 מיליון שקל למחזיקי סדרת האג"ח ג', אך בקופתה יש כרגע כ-15 מיליון שקל נזילים בלבד

חברת דה זראסאי חשפה בשבוע שעבר כי הפסיקה לשלם לפני חודשים את הריבית למלווה העיקרי שלה בארה"ב • כדור השלג שהחל להתגלגל מאז, כולל דרישתו של המלווה לפירעון מיידי, מאיים כעת על חוב של כמיליארד שקל שגייסה החברה האמריקאית ממשקיעים בת"א

אג"ח ג' של החברה הזרה דה זאראסאי צנח ב-32%, לאחר שמלווה מרכזי שלה בארה"ב העמיד חוב של מעל חצי מיליארד דולר לפירעון מיידי • מוקדם יותר השנה הפסיקה החברה לשלם ריבית "במטרה למשוך את תשומת-הלב של המלווה"

יומיים לאחר שפרסם תוצאות שיא, והעניק תחזיות שאפתניות לא פחות, הבנק משלים גיוס לאג"ח מסוג קוקו תמורת 1.2 מיליארד שקל, ובנוסף מגייס סדרה של נייר ערך מסחרי בהיקף של 1.9 מיליארד שקל

חברות הנדל"ן מאמריקה שוב מגייסות אג"ח בהיקפים גדולים בבורסה בת"א • למרות קריסות העבר והסדר חוב נוסף בימים אלה, למשקיעים המקומיים קורצות התשואות שהן מציעות, לצד החשיפה לשוק הנדל"ן בארה"ב • וגם: היזם שמציע לשעבד 18 דירות יוקרה במנהטן

דניאל לייטנר, מנכ"ל תמיר פישמן קרנות נאמנות, נזהר מישראל של "אחרי המלחמה" ומעדיף חברות מקומיות שמוכרות בחו"ל • בשוק האג"ח יש לו עדיפות ברורה לקונצרניות על פני אג"ח ממשלתיות • ולמה לדעתו סקטור הפארמה "בתחילתו של עשור מעניין"

נירית ידידיה כהן מבנק לאומי מאמינה ששוק המניות המקומי ימשיך לתפקד היטב בשנה הקרובה, מזכירה ששוק האג"ח מספק כיום תשואות טובות וממשיכה להאמין דווקא בסקטורים שכבר זינקו • בין אלה - פיננסים ומזון בת"א, לצד טכנולוגיה ומניות שייהנו מאפקט טראמפ בחו"ל

חברת הביטוח מנורה מבטחים החליטה לא לקחת חלק בהנפקת האג"ח שביצעה דלק לקראת רכישת ישראכרט, שבה השתתפו כל שאר הגופים המוסדיים • האם זה בגלל ההפסד לדלק בתחרות על ישראכרט, או שפשוט מרווח הריבית היה נמוך מדי?

בפתחה של השנה החדשה, ננסה לשרטט את תוואי האינפלציה והריביות בעולם ובישראל, מה המשמעות למשקיעים באיגרות החוב באפיקים ובטווחי הזמן השונים • וגם: האם יש עדיפות למכשיר מסוים בטווח הקרוב • מפת דרכים ב-5 נקודות

שי בנישו, מנהל השקעות הנוסטרו של מגדל, מאמין שהבורסה המקומית תזנק גם ב-2025, אבל פחות אופטימי לגבי וול סטריט וממליץ להגדיל את ההחזקה באג"ח: "מדדי הנאסד"ק וה-S&P 500 נעים באי-נוחות" • וגם: מדוע הוא משוכנע ש"משקיע פרטי צריך להתמקד בקרנות סל"

כידן דהרי וירון אדיב רכשו את ישפרו תמורת 800 מיליון שקל לפני שלוש שנים, אך ממזגים אותה לפי שווי של 543 מיליון שקל בלבד, לאחר שחולק דיבידנד משמעותי של 300 מיליון שקל לאחר הרכישה • שוויה של תנופורט שרכשו ב-2017 זינק ביותר מפי 3 מאז הרכישה ל-500 מיליון שקל