הצורך בפיזור ההשקעות בשוק המניות גדל והולך עם השנים • בתקופה האחרונה, עם הצורך בריחוק חברתי והשינויים מרחיקי הלכת בעולם התעסוקה, צומח הפער בין חברות הכלכלה החדשה לחברות הכלכלה המסורתית
לימוד הנתונים ההיסטוריים יכול לסייע למשקיעים להימנע מקבלת החלטות רגשיות, ולהפחית את הניסיונות לתזמן את השוק - בעיקר בתקופות משבר, מתוך הבנת ההשלכות הגורליות על כספי החיסכון
מדד דאו ג'ונס, שנחשב פעם לנכס צאן הברזל של הכלכלה האמריקאית, חוגג 124 שנים, ואירועי 2020 מעלים שאלות לגבי עתידו • בעקבות המשבר תוהים המשקיעים האם הבקיעים הם רק זעזוע חולף, או שמא יאבד הדאו מהרלוונטיות שלו במאה ה-21?
את המהלכים האחרונים בשווקים ניתן לחלק לארבעה שלבים עיקריים: ירידות חדות, התאוששות כללית, "סלקטיביות" והשלב הנוכחי - ניסיון לחזרה הדרגתית לשגרה • זה הזמן שבו כדאי לשלב בין סקטורים שספגו ירידות חדות בזמן המשבר ושמתאוששים עם הפתיחה ההדרגתית של הכלכלה
מדד S&P 500 נסחר כעת במכפיל רווחים עתידיים של 21.6, רמה שנראתה לאחרונה בבועת הדוט.קום בתחילת שנת 2000 • המדד אומנם חזר לאחרונה לרמתו בסוף אוקטובר, אך אז ציפיות הרווחים ל-12 החודשים קדימה היו גבוהות בכ-25% מהציפיות כעת
הביצועים של מניות הטכנולוגיה בשבועות האחרונים מחזקים את ההערכה כי וירוס הקורונה שינה את פני הכלכלה והאיץ תהליכים כלכליים וחברתיים • כך הקדימה המגפה את המגמות שהמשקיעים חיכו להן כבר שנים
פחות מחודשיים לאחר התפשטות הקורונה במדינות המערב, המגמה השלטת כיום בשווקים ברורה: התאוששות מרשימה ומהירה
וולמארט לא הפסיקה לרגע לפעול בתקופת הסגר שכפתה מגפת הקורונה, ואף נהנתה מביקושי יתר • הנטייה של המניה להציג ביצועי יתר לעומת מדד S&P 500 ניכרה גם בשלוש תקופות מיתון קודמות
אסטרטג המניות של בנק ההשקעות מעריך כי הירידות יימשכו בטווח הקצר, וכי הורדות הריבית לא ימנעו פגיעה ברווחיות החברות ברבעונים שני-שלישי • עם זאת, צופה ריבאונד במדד S&P 500 במחצית השנייה של 2020
השאלת ניירות ערך משמשת כמקור ל"תשואה עודפת סמויה" של קרנות הסל, ומסייעת להורדת דמי ניהול בקרנות סל גדולות שעוקבות אחר מדד ה-S&P 500 • מה התועלת שלה ומה הסיכונים הכרוכים בה?
מאז 1940 נפל שוק המניות האמריקאי בשנת בחירות רק שלוש פעמים • אילו אירועים משמעותיים נוספים צפויים להשפיע על השווקים בשנת 2020, ומהן ההשקעות שיכולות להשיא תשואה סבירה למרות האי-ודאות?
המשק האמריקאי בהאטה, אבל 79% מחברות ה-500 S&P היכו את תחזיות הרווח - פלא? ההנהלות והאנליסטים שותפים בבלבול המשקיעים • וגם: על ההבדל בין תחזיות מאקרו להערכות פיננסיות בשוק ההון, והאם תופעת ה"יד החמה" בכדורסל עובדת אצל מנהלי השקעות
בראיין בלסקי, אסטרטג השקעות ראשי בקבוצת BMO, לא צופה השנה מיתון בארה"ב, ממליץ להתרחק מאירופה וסבור כי חברות פינטק ואנרגיה מתחדשת לא באמת מאיימות על החברות המסורתיות • בראיון ל"גלובס" הוא מסמן את הסקטורים המועדפים על החברה בשוק האמריקאי
במהלך חמש השנים האחרונות הניבו מניות השבבים תשואת יתר משמעותית על מדד ה–S&P 500 • גם במבט קדימה חברות הסקטור צפויות לבלוט בזכות חסמי כניסה גבוהים, חשיבות אסטרטגית, הערכות שווי הוגנות ורמות שווי נמוכות יחסית
בחינת נתוני נפח המסחר במניות מדד S&P 500 בין השנים 1950-2018 מראה כי ימי הכיפורים מלווים בדרך כלל בירידה חדה בנפח המסחר • מתברר שירידה משמעותית בנפח המסחר ביום זה אינה תופעה חדשה כלל
ניסיון לתזמן את שוקי המניות הוא הסיכון האמיתי. אובדן של ימי מסחר בודדים יכול להביא להפסד תשואה מהותי
אבי ג'וזף-כהןגולדמן זאקסדאו ג'ונסדולרהמלצות אנליסטיםהשקעות בימי קורונהוול סטריטמניותפדרל ריזרבקובי ישעיהו
