אלטשולר שחם

חברת הגמל של אלטשולר שחם איבדה כמעט 78 אלף עמיתים במחצית האחרונה • נקודת האור – צמיחה בפעילות הנכסים האלטרנטיביים

דוח העברת הכספים למתחרים בגופי הגמל מגלה כי אלטשולר שחם ממשיך לאבד כספים בקצב מהיר, והפסיד ביולי עוד 2.4 מיליארד שקל • בית ההשקעות מור העביר אליו מהמתחרים 1.85 מיליארד שקל, ועלה למקום השני בגיוסים מתחילת השנה • ילין לפידות רושם חודש שלישי רצוף של אובדן כספים, ומי המרוויחות הגדולות?

במסלולים הכלליים מיטב בצמרת, אלטשולר מאכזב למרות תשואות חזקות בוול סטריט • החוסכים ב-S&P 500 עם חודש חזק במיוחד שמחזיר אותם לתשואה חיובית קטנה מתחילת השנה

כל חברת ביטוח ופנסיה משווקת את עצמה כ"מצטיינת" • עודף המסלולים, והקושי היכולת להשוות ביניהם, יוצרים בלבול שמותיר את המוסדיים מאחור • מדד המותגים 2025

בעלי השליטה מכרו 30% מהמניות, יותר ממה שתכננו • לגלובס נודע כי אלטשולר שחם ומגדל רכשו כל אחת יותר מ-10% מהמניות, ולצידן רכשה גם מור גמל ופנסיה • עוד נודע לגלובס כי התמורה בעסקה מסתכמת בכ-700 מיליון שקל • ב-KSP מסבירים כי המטרה היא "הסדרה בין-דורית של מבנה ההחזקות"

הפצת החזקות סאמיט בפז אמש תמורת 1.1 מיליארד שקל, זכתה לביקוש מצד שורה של גופים מוסדיים בולטים • העסקה תבוצע בשני שלבים ובסופה סאמיט צפויה להשלים את מכירת כלל החזקותיה בחברת האנרגיה והקמעונאות • בתגובה למכירה, מניית סאמיט קופצת במסחר בעוד שמניית פז צוללת

העברות הכספים של מור ממתחריו בחודש יוני הפכו אותו לגוף הגמל השלישי בגודלו, על חשבון הפניקס • עוד נהנו מהעברות חיוביות: אנליסט ומיטב • מאלטשולר שחם יוצאים מעל 2 מיליארד שקל בחודש, וגם ילין לפידות מאבד כספים • ומה צופים מנהלי השקעות להמשך

יוני היה החודש החזק ביותר בתשואות הגמל והפנסיה מאז נובמבר 2020 • חברת הביטוח כלל כיכבה החודש במסלולים הכלליים עם תשואה של 3.7% • התיסוף החד של השקל פגע במסלולים שעוקבים אחרי מדד ה-S&P 500 • ואיזה גוף השקעות דשדש מאחור?

בית ההשקעות מור סיכם על רכישת השליטה בפלטפורמת המימון טקלנד של רפי גמיש תמורת 10 מיליון שקל, ומנהל מגעים להשקעה בסכום דומה בחברה שלו המעמידה הלוואות לסטודנטים

נתוני ביטוח לאומי שמתפרסמים היום מראים כי מעל 23 מיליארד שקל הופקדו בתוכנית חיסכון לכל ילד ב-3.6 מיליון חשבונות, מאז שהחלה התוכנית ב-2017 • אלטשולר שחם מובילים עם כמעט מיליון חשבונות חיסכון

עד לא מזמן אף אחד לא דמיין שזה יקרה: שווי חברת הגמל של מור עקף את זה של אלטשולר שחם • ברקע: הנטישה ההמונית של לקוחות אלטשולר, שמצטברת ליותר מ־100 מיליארד שקל, והצטמקות רווחיו • במקביל, מור מככב בטבלת התשואות וצומח מהר בהכנסות וברווחים

לאחר יום שישי רצוף של עליות בבורסה המקומית, מה צופים מנהלי הגמל קדימה • במור מעריכים כי המומנטום החיובי במניות יימשך, ואילו באנליסט מזהים הזדמנות דווקא בשוק האג"ח המקומי • שוק הגמל במאי: אלטשולר ממשיך לאבד לקוחות, אנליסט ומור בראש

למרות חודש חזק במאי, קצב אובדן הלקוחות באלשטולר שחם רק מתגבר והסתכם בכ־7 מיליארד שקל רק השנה • ילין לפידות עבר לאובדן כספים לראשונה מאז אפריל 2023 • מנגד- בתי ההשקעות מור ואנליסט, שנהנים מביצועים טובים בשנים האחרונות, גוזרים את הקופון, והם המגייסים הגדולים

אלי בן אליהו, מנהל מחלקת תיקים מוסדיים באלטשולר שחם, ממליץ בחום "לא לשנות, לא לפדות, לא לקצר מח"מים" • גם אחרי שביתו כמעט נפגע מטיל, המוטו שלו בהשקעה הוא "לנהוג הפוך מהחששות והאינסטינקט האנושי" • ומה הוא חושב על השוק המניות המקומי ובארה"ב

בשנים האחרונות בתי ההשקעות הגדולים הפכו משחקנים משניים לענקים פיננסיים של ממש • הנכסים המנוהלים בהם גדלים בקצב מסחרר, ובתחום המסחר בניירות ערך הם כבר מתחרים בבנקים • התוצאה: רווחים תופחים, מניות שזינקו במאות אחוזים ובעלי שליטה ששווים מיליארדים

מגיבים לתשואות: אלטשולר שחם איבד באפריל את הבכורה בהיקף כספי חסכונות הציבור המנוהלים ע"י בתי ההשקעות • ילין לפידות רושם את החודש הגרוע ביותר שלו זה שנתיים בניוד מהמתחרים, ומור עקף אותו על רקע התשואות הגבוהות • וגם: החשש בתעשייה לכיוון השווקים