סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
15:55
יום המסחר בתל אביב ננעל בעליות שערים. מדד ת"א 35 עלה ב-1.1%, ות"א 90 הוסיף לערכו 1.5%. בלט לחיוב מדד ת"א נפט וגז שקפץ ב-2.5%. מדד ת"א בנקים 5 עלה ב-1.5%.
מחזור המסחר הסתכם בכ-981 מיליון שקלים.
בלטו לחיוב מניות קבוצת אקרשטיין , הבורסה לניע בתא , נופר אנרג'י ופז אנרגיה .
מנגד, טאואר , טבע , דוניץ , אלוני חץ ואנרג'יקס ננעלו בירידות.
15:10
העליות בתל אביב ממשיכות. מדד ת"א 35 עולה ב-1%, ת"א 90 קופץ ב-1.1%, ות"א נפט וגז מזנק בכ-2.4%.
אפולו פאוור עולה בכ-2% לאחר שדיווחה היום כי בהמשך להתקשרות לפני כחצי שנה עם תאגיד אירופאי בהסכם הפצה בלעדי של יריעה ייעודית לגגות בה משולב הפאנל של החברה, השלים התאגיד הזמנות בהיקף מצטבר של 620 אלף אירו (כ- 2.5 מיליון שקל) באופן המקנה לו זכות לשמירה על בלעדיות מכירת והפצת המוצר בצרפת, מונקו ואנדורה.
14:06
מניית נקסטקום נסחרת במגמה חיובית לאחר שדיווחה כי זכתה בפרויקט להקמת חווה סולארית קרקעית עבור EDF Renewables ישראל בתמורה לסך של כ-108 מיליון שקל. עוד צוין מטעם החברה כי החברה הבת, נקסטקום אנרג'י , נבחרה כקבלן ה-EPC לתכנון, רכש והקמה של תחנת הכוח הסולארית קרקעית כולל תחנת משנה באזור אשלים בנגב ועם סיום הפרויקט תעניק ליזם שירותי תחזוקה שוטפת. ביצוע הפרויקט יחל ברבעון השלישי של שנת 2025 וסיומו צפוי ברבעון הראשון של שנת 2027.
13:09
בשוק החוב המקומי, תשואות האג"ח הממשלתיות נסחרות במגמה מעורבת. התשואה ל-10 שנים עולה ב-5 נקודות בסיס ונסחרת סביב 4.35%. התשואה לשנתיים נסחרת ביציבות ועומדת על 4.15%.
מדדי התל בונד הקונצרניים נסחרים בעליות קלות.
12:13
המגמה החיובית בת"א נמשכת. מדד ת"א 35 עולה ב-0.8% ות"א 90 מוסיף לערכו 1.3%. מדד רשתות שיווק קופץ בכ-2% על רקע העלייה החדה במניית קסטרו לאחר הדוחות החזקים שפרסמה.
גם מניית פוקס נהנית מהסנטימנט החיובי של דוחות רשתות השיווק ועולה כעת בכ-4%. נזכיר כי חברות דלתא , המשביר 365 , וקבוצת האופנה גולף פרסמו דוחות חזקים בעונת הדוחות הנוכחית.
11:26
חברת אלקטרה נדל"ן , דיווחה היום על סגירה ראשונה לקרן ה-BTR-SFR, שתתמחה בתחום הבתים הפרטיים להשכרה בארה"ב. מטעם החברה נמסר כי היקף ההתחייבויות להשקעה בקרן במסגרת הסגירה הראשונים עומד על כ-225 מיליון דולר, כאשר בין המשקיעים הבולטים בקרן ניתן למנות את קבוצת הפניקס עם 80 מיליון דולר, קבוצת כלל ביטוח עם 65 מיליון דולר וקופת עובדי חברת חשמל עם 50 מיליון דולר. עוד דווח כי אלקטרה נדל"ן עצמה תשקיע כשותף מוגבל סכום של 15 מיליון דולר.
מניית ברקת קופצת ב-6%. זאת לאחר שהחברה, העוסקת בהעמדת מימון בענף הנדל"ן דיווחה כי תעניק יחד עם מיטב בית השקעות, הלוואה ליזם לחברת 'בינגו נדל"ן 1' בסך כולל של עד כ-135 מיליון שקל להקמת פרויקט מגורים בירושלים וחברת שלמה ביטוח תעמיד הערבויות הדרושות, לרבות ערבויות חוק מכר, בסך כולל של עד כ-230 מיליון שקל.
10:25
המגמה החיובית בתל אביב נמשכת. מדד ת"א 35 עולה ב-0.9% ות"א 90 מוסיף לערכו 1.1%. מדד ת"א רשתות שיווק קופץ ב-1.6%, ת"א נפט וגז עולה ב-1.7%.
מניית קסטרו בולטת לחיוב לאחר שפרסמה את תוצאותיה הכספיות לרבעון ולשנת 2024. הכנסות הקבוצה בשנת 2024 צמחו בכ-18.1% והסתכמו בכ-2.08 מיליארד שקל לעומת כ-1.76 מיליון שקל בשנת 2023. מטעם החברה נמסר כי הגידול בהכנסות נובע מגידול במכירות החנויות הזהות לצד גידול בשטחי המסחר של המותגים השונים, שקוזז בחלקו ע"י קיטון בהכנסות המותג קסטרו בשל קיטון במצבת החנויות.
ברבעון הרביעי של שנת 2024 הכנסות הקבוצה צמחו בכ-28.1% והסתכמו בכ-604.2 מיליון שקל לעומת כ-471.6 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
בשנת 2024 עלה הרווח הנקי של הקבוצה לכ-134.1 מיליון שקל לעומת כ-42.5 מיליון שקל בשנת 2023. הרווח הנקי ברבעון הרביעי לשנת 2024 עלה לכ-57.2 מיליון שקל לעומת כ-28.2 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2023.
10:05
יום המסחר בתל אביב נפתח במגמה חיובית. מדד ת"א 35 עולה ב-0.9% ות"א 90 מוסיף לערכו 1.1%. בולט לחיוב מדד ת"א ביטוח שעולה בכ-1%.
מניות נובה , אורמת , נייס , אנרג'יאן , וקרסו מוטורס נסחרות בעליות שערים.
מנגד, טאואר , פריורטק , תמר פטרוליום , קמטק וחילן נסחרות בירידות.
08:11
חמישה דברים שכדאי לדעת לקראת פתיחת המסחר בבורסה בתל אביב
1. שוקי המניות
שבוע המסחר בתל אביב צפוי להיפתח בעליות שערים קלות. ביום חמישי האחרון, המסחר בת"א ננעל בירידות שערים בהשפעת הירידות בוול סטריט. מדד ת"א 35 ירד ב-0.5% ומדד ת"א 90 ב-0.9%. בין המדדים הענפיים בלט לרעה מדד נפט וגז שהשיל 2.3%, מנגד מדד הבנקים היה ה"ירוק" היחיד עם עלייה של 0.3%. מדדי הנדל''ן ממשיכים להיחלש והיום איבדו עד 1.5%.
● בבנק אוף אמריקה בטוחים: "בתוך 3-4 שנים יהיו רק שני סוגים של חברות"
בסיכום שבועי, מדד ת"א 35 ירד בשיעור של כ-0.1%, הודות לזינוק במניות הבנקים על רקע דוחות בנק הפועלים ולאומי והתחזיות החזקות שפרסמו, כמו גם אלביט מערכות שקפצה ב-15%.
מדד ת"א 90 משך את הבורסה למטה, כאשר בלטו לשלילה השבוע מדדי הנפט והגז והבנייה עם ירידה של כ-6%. עם זאת, כשמסתכלים מתחילת השנה, מדד הנפט והגז עדיין הניב תשואה מרשימה של כ-14% ואילו מדד הבניה סובל מירידה של 10%. מבחינת השוק כולו, בת"א התשואה מתחילת השנה חיובית עם עלייה של 2.7% במדד ת"א 35 ו-5% במדד ת"א 90.
● המיליארדרים של ישראל כבר יודעים: זה העסק שהכי משתלם להחזיק בו
בבורסה המקומית יתפרסמו בשבוע הקרוב דוחות כספיים של מספר חברות בולטות, בין היתר הבנקים דיסקונט והבינלאומי , חברת התעופה אל על , חברות התקשורת פרטנר ובזק , חברת האשראי ישראכרט , רשת הקניונים מליסרון , רשת האופנה קסטרו , חברת הביטוח הפניקס וכוכבת התשואה של השנים האחרונות בבורסה - חברת המצלמות לרחפנים לתעשייה הביטחונית, נקסט ויז'ן , שהמניה שלה כבר השלימה זינוק של פי 17 מאז ההנפקה (1,570%).
● פרשנות|משבר סאב-פריים בישראל? כשאתם תבכו, הבנקים ימשיכו לעשות מיליארדים
בוול סטריט, לאחר שבוע סוער במיוחד, ביום שישי האחרון המדדים המרכזיים ננעלו בעליות קלות. ה-S&P 500 עלה ב-0.5% מדד הדאו עלה בשיעור דומה, והנאסד"ק הוסיף לערכו 0.7%.
למרות ההתאוששות שנרשמה בסוף השבוע, שלושת המדדים סיימו את השבוע הגרוע מזה חצי שנה, בעקבות הטלת המכסים של הנשיא טראמפ על שותפויות הסחר של ארה"ב. מדדי S&P500, נאסד״ק וראסל 2000 רשמו ירידות של למעלה מ-3% כל אחד, בעוד שהדאו-ג'ונס איבד כ-2.4%.
מתחילת השנה, המדדים בוול סטריט נמצאים בטריטוריה אדומה כש-S&P 500 יורד ביותר מ-1.5% ונאסד"ק 100 ב-5.6%. אירופה והמזרח ממשיכות לפתוח מבערים כאשר מדד האנג סנג משלים זינוק של יותר מ-24%, הדאקס הגרמני כבר הוסיף לערכו 15% והקאק הצרפתי עם קפיצה של 10%. גם בורסת ת"א מציגה תשואה גבוהה יותר מוול סטריט: כאמור, מתחילת השנה ת"א 35 עלה ב-2.7% ות"א 90 הוסיף לערכו 5%. מנגד, הראסל 2000 והניקיי סובלים מחולשה גדולה עם ירידה של יותר מ-7%.
סילביה יבלונסקי מנהלת השקעות ראשית ומנכלית Defiance, מתייחסת למגמה שנרשמת בוול סטריט לאחרונה: "כרגע, החשש העיקרי בכלכלת ארה"ב נוגע לצמיחת המשק ולא לאינפלציה. השוק ציפה למדיניות אשר מעודדת צמיחה, אך לפי שעה מכסי המגן נתפסים כמדיניות מגבילה וכמכבידה על הכלכלה. כעת, השוק היה רוצה לראות צעדי מדיניות שמספקים רוח גבית לכלכלה, כדוגמת הורדות מיסים, הפחתות ריבית והסרת רגולציה. עם זאת, הכלכלה עדיין חסונה. הנתונים מלמדים על היחלשות, לא על מיתון. קשה להעריך עד מתי יישארו מכסי המגן. השוק לא ציפה שטראמפ יהיה כה מחויב לכך. השוק מתמחר כעת שלוש הפחתות ריבית השנה.
"כל העליות שנרשמו לאחר הבחירות של הנשיא טראמפ נמחקו, הנאסד"ק בטריטוריה של תיקון. תעודת הסל XMAG, שכוללת את החברות שאינן "שבע המופלאות", מציגה ביצועים גבוהים יותר מה-S&P500. יש כרגע סיכונים רבים, כלכליים וגאו-פוליטיים - והשוק לא אוהב את זה.
"למרות כל זאת, אנחנו עדיין מאמינים ב -AI. אנבידיה נסחרת כעת במחיר מאוד אטרקטיבי ביחס לפוטנציאל הצמיחה שלה, וגם ברודקום , שהציגה דוח מצוין ורושמת גידול תלת-ספרתי בהכנסות הקשורות ב-AI, עם קו מוצרים מגוון".
● ממשל טראמפ עלול לדחוף את אמריקה לדרמה שתטלטל את הדולר
בוול סטריט יתפרסמו דוחות בעיקר של חברות ששנת הכספים שלהן לא זהה לשנה הקלנדרית. בין המדווחות הבולטות: חברת הטכנולוגיה אורקל , המנוהלת על ידי הישראלית לשעבר צפרא כץ, וכן חברת הטכנולוגיה אדובי ורשת החנויות דיקס ספורטינג גודס . חברות ישראליות שנסחרות בוול סטריט ויפרסמו דוחות בשבוע הקרוב כוללות את חברת אבטחת הסייבר, סנטינל וואן , וחברת התובלה הימית, צים .
מניית ענקית הסייבר קראוד סטרייק נפלה בקיץ האחרון אחרי שתקלת מחשוב שנבעה מהתוכנה שלה שיתקה תעשיות שלמות. מאז, המניה התאוששה ויותר מהכפילה את עצמה מהשפל עד לחודש שעבר. אלא שאז המגמה השתנתה שוב, ואחרי הדוחות שפרסמה השבוע, המניה נפלה בעוד 6.3% בעקבות תחזיות מאכזבות. האנליסטים נותרו חיוביים בנוגע למניית הטכנולוגיה. בקנטור ההמלצה היא "תשואת יתר" במחיר יעד של 440 דולר, שגבוה ב-20.4% מהנוכחי. "אנחנו ממשיכים להאמין שהחברה בדרך להתאוששות מלאה ורואים מגמות משופרות בביקוש", כתבו בקנטור.
ב-UBS העריכו שבעקבות הירידה, המניה כעת אטרקטיבית ושהתחזיות המאכזבות עשויות להיות שמרניות. ב-Wedbush כתבו שהחששות ש-CrowdStrike תפסיד נתחי שוק אחרי התקלה הגדולה היו מוגזמות. גם ג'ים קריימר, מנחה תוכנית ההשקעות הפופולרית Mad Money, התייחס למניה וכתב שקנה אותה וכי האנליסטים שהיו כל כך שליליים בנוגע אליה - טעו.
2. שוקי האג"ח
בשוק החוב המקומי, מדדי איגרות החוב הממשלתיות נסחרו במגמה שלילית. האפיק הממשלתי הצמוד ירד בשיעור של עד כ-1.0% בהובלת איגרות החוב הצמודות לטווח הארוך (15+ שנים), והאפיק הממשלתי הלא צמוד ירד בשיעור של עד כ- 0.6%, בהובלת איגרות החוב לטווח ארוך (10+ שנים).
התשואה לפדיון של אג"ח ממשלתי שקלי ל-10 שנים עלתה מעט והיא עומדת על כ-4.36% בסוף השבוע הנוכחי בהשוואה לכ-4.32% בסוף השבוע הקודם.
מדדי איגרות החוב הקונצרניות הצמודות והלא צמודות עלו השבוע בשיעור של עד כ-0.1%.
בשוק החוב האמריקאי, התשואות רשמו עלייה לכל אורך העקום בשבוע האחרון, כאשר התשואה ל-10 שנים טיפסה ב-8 נ"ב לרמה של 4.32%.
3. שוקי הסחורות והמטבעות
ביום שישי האחרון הדולר התחזק מול השקל ב-0.4% ונסחר סביב רמה של 3.62 שקלים. האירו התחזק בשיעור חד יותר מול השקל של 0.9% ונסחר סביב 3.92 שקלים. בסיכום שבועי, הדולר התחזק מול השקל ב-0.5% בעוד האירו התחזק מול השקל בכ-5%.
מחיר הנפט ירד בשבוע החולף לשפל של חצי שנה, בשל כוונת מדינות אופ"ק פלוס להגדיל תפוקה וחששות מהאטה בשל מדיניות החסר בארה"ב. בבנק יוליוס בר מעריכים שצפוי עודף היצע השנה ולחץ מחירים שיוריד את המחיר לכיוון 65 דולר מאוחר יותר השנה (המחיר כיום הוא כ-70 דולר).
מחיר הזהב עלה בשנה החולפת בכ-34.5%. בגולדמן זאקס העריכו לאחרונה כי הוא עשוי לעלות בעוד 8% עד סוף השנה, ולהגיע ל-3,100 דולר. זאת, בעקבות ביקוש גבוה מהצפוי לזהב מצד בנקים מרכזיים המגדילים את הרזרבות שלהם.
שוק הקריפטו התאושש מעט בימים האחרונים והביטקוין נסחר ברמה של 86 אלף דולר, אחרי שנפל לרמות של 82 אלף דולר למטבע לפני כשבועיים.
● צעירים, מבוססים, גברים ובעלי פחות הבנה פיננסית: מה המחקרים מגלים על משקיעי הביטקוין
4. מאקרו
ביום שישי האחרון, לשכת העבודה האמריקאית פרסמה נתוני תעסוקה המעידים על שוק עבודה הדוק, אם כי מתון מהתחזיות. מספר המשרות החדשות במשק עלה בחודש פברואר ב-151,000 - גבוה מהנתון המעודכן של ינואר שעמד על 125,000, אך נמוך מהתחזיות המוקדמות שצפו גידול של 170,000 משרות.
שיעור האבטלה עלה קלות ל-4.1%, בעוד שהשכר השעתי הממוצע רשם עלייה של 0.1%, והגיע לקצב צמיחה שנתי של 4% - מעט מתחת לצפי הכלכלנים שעמד על 4.1%.
רונן מנחם, כלכלן שווקים ראשי, מזרחי טפחות התייחס לנתונים: "דוח תעסוקה חלש לחודש פברואר 2025 מצטרף לשורת נתונים אינדיקטורים כלכליים פושרים מהעת האחרונה. למרות הדוח החלש, לא בטוח שהשוק יראה בכך תפנית שלילית. זאת משום שרכיב התעסוקה במדד מנהלי הרכש של ענפי השירותים -המעסיק הגדול בארה"ב- דווקא עלה החודש לרמתו הגבוהה ביותר זה שנה וחצי. כמו כן, הדוח הפרטי (ADP) גם הראה שהשכר לשעת עבודה עלה 4.7% בהשוואה לחודש פברואר אשתקד, נתון חזק יותר מהדוח הרשמי שפורסם היום, כך שלא ניתן לשלול לחצי מחירים גם מכיוון זה.
"צריך לזכור כי נתוני דוח בודד לא בהחלט משקפים ולרוב הנתונים מתוקנים לאחור, לעיתים בשיעור ניכר. מבחנו של שוק העבודה יהיה בהמשך - השלכות המכסים, צמצום תעסוקת מהגרים ועוד קיצוצים שמתוכננים לסקטור הציבורי. כל אלו עדיין לא בהכרח מורגשים במידה מספקת כבר בנתוני פברואר 2025 ולכן הדגש עובר לחודשים הקרובים.
נוכח הנתונים הלא חד משמעיים להערכתי, ייקח לשוק זמן למצוא כיוון וכמו כן אינני רואה בהכרח השפעה של ממש על שיקולי הפד, שימתין, כאמור, להשפעות שציינתי על החודשים הקרובים".
בשבוע הקרוב יתפרסם בארה"ב מדד המחירים לצרכן לחודש פברואר, אחרי שלאחרונה מדד PCE, המודד צריכה פרטית, הציג התמתנות. על פי הערכות, המדד צפוי לעלות ב-0.2% בקצב חודשי, והקצב השנתי צפוי להתמתן מ-3% ל-2.9%.
עוד נתוני מאקרו בולטים שיפורסמו בשבוע הקרוב: התמ"ג ביפן לרבעון הרביעי של 2024, מדד אמון הצרכנים ומדד המחירים ליצרן בארה"ב לחודש פברואר, והתמ"ג לינואר בבריטניה.
5. תחזית
בישראל, יתפרסם השבוע ביום שישי, חג פורים, מדד המחירים לצרכן לחודש פברואר. מתן שטרית, הכלכלן הראשי של קבוצת הפניקס הסביר בסקירתו כי "לפי תחזית הקונצנזוס, המדד צפוי לעלות בכ-0.3% עם התמתנות קלה בקצב השנתי מ-3.8% ל-3.7%".
עוד הרחיב כי "להערכתנו, המדד יפתיע מעט כלפי מטה, בעיקר בשל ירידה חדה הצפויה במחירי פירות וירקות, לצד ירידה בסעיף הלבשה והנעלה. מנגד, סעיף המזון, דיור ותחבורה ותקשורת צפויים לתרום לעלייה. בכל הנוגע למדיניות המוניטארית, בנק ישראל צפוי לשמור על זהירות ולהמתין לפרסום מדדי המחירים עד אפריל, שצפויים להיות גבוהים יחסית, לפני שיאותת באופן ברור יותר על כיוון ריבית. בשוקי הריביות (IRS), המשקיעים מתמחרים בהסתברות של כ-90% הפחתת ריבית ביולי, כאשר בסך הכול מתומחרות כ-2.5 הפחתות ריבית עד סוף השנה (כ-62 נ"ב במצטבר)".
כתבות
ני"ע
