וול סטריט

במשך שלוש שנים אנבידיה שולטת בוול סטריט ללא עוררין, אבל השבוע התדמית שלה נסדקה, והיא רשמה את מחיקת השווי היומית הגדולה בהיסטוריה • לא רק הסטארט־אפ הסיני מאיים על ענקית השבבים, אלא גם נתח השוק ההולך וגדל שלה בהוצאות של חברות הטכנולוגיה • סיסקו ו־IBM כבר הוכיחו: אי אפשר להישאר בפסגת ההייטק לנצח

לפני כחודשיים פרסמנו כתבה על קניית מניות בשפל, העצות של המומחים נראות היום רלוונטיות מתמיד ולכן אנחנו מפרסמים אותה שוב על מנת לספק ערך לקוראינו • זה היה שבוע דרמטי בוול סטריט, אבל בזמן שחלק מהמשקיעים נבהלו מהברבור השחור שיפיל את השוק, אחרים ניצלו את ההזדמנות כדי לקנות מניות • המומחים מסבירים: איך מוצאים הזדמנויות בזמנים קשים, ומהם כללי האצבע לאסטרטגיה האמיצה?

דוח חדש שפרסמה חברת SemiAnalysis, העוסקת בייעוץ ובמחקר בתחום השבבים, העלה כי עלות הפיתוח הכוללת של מודל ה-AI הסיני דיפסיק אינה 6 מיליון דולר, כפי שדווח - אלא עשויה להגיע עד מעל 2.5 מיליארד דולר • בדוח העריכו כי עד סוף השנה, תחול ירידה של כ-80% בעלויות התפעול של מודלים דומים

התגובה של השוק האמריקאי לחשיפתו של מודל ה־AI הסיני DeepSeek, החזירה לקדמה הבמה את הריכוזיות במדדי וול סטריט • מניות חברות התשתית זינקו בחודשים האחרונים, על רקע הצפי לגל פרויקטים שיצאו לדרך בעקבות סיום המלחמה • בעזרת השקעה עקבית וסבלנות, גם סכומים קטנים יכולים לגדול למיליונים בזכות כוחה של ריבית דריבית • וגם: גל של מימושי מניות שוטף את הבורסה בתל אביב לאחרונה

לאחר הכאוס שהותיר אחריו המנכ"ל המתפטר פט גלסינגר, רשמה אתמול אינטל התכווצות כמעט בכל פרמטר חשוב והודיעה על ביטול של כמה ממוצרי הדגל שלה • הבוקר המניה עולה בטרום מסחר, הסיבה: כנראה שהציפיות היו נמוכות

טראמפ יטיל מכסים של 25% על קנדה ומקסיקו, לצד מכס של 10% על סין - כבר ממחר • נעילה חיובית באירופה • אסיה ננעלה במגמה מעורבת לאחר שוול סטריט ננעלה אתמול במגמה חיובית, ופורסמו תוצאות מעודדות של ענקיות הטכנולוגיה • אפל עולה לאחר שאמש היכתה את תחזיות ההכנסות והרווח למניה

פחות משנתיים לאחר שמוזגה ל-SPAC בנאסד"ק, עלולה חברת אבטחת הסייבר המפסידה להימחק מהמסחר בה, לאחר שמחיר המנייה נסחר במחיר של 65 סנט • בינתיים היא עסוקה בהליכים משפטיים מול המנכ"ל לשעבר, משקיעים ועובדים

הבית הלבן פתח בבדיקת דיפסיק הסינית, בצי האמריקאי כבר אסרו על השימוש בה וענקיות הטכנולוגיה טוענות לגניבת מידע • מה שנראה בהתחלה כמו סיפור על מיזם קטן שמטלטל את השווקים, הופך למאבק בין הגושים

נאסד"ק עלה ב-0.3% • מיקרוסופט השילה כ-130 מיליארד דולר בשווי שוק • בנק אוף אמריקה: ממליצים על מטא ומיקרוסופט, נייטרלים על טסלה • IBM היכתה את התחזיות, יומה הטוב ביותר מאז שנת 2000 • UPS החליטה להתנתק מאמזון, הלקוח הגדול ביותר שלה • התוצר האמריקאי צמח ב-2.3% ברבעון הרביעי, פחות מהצפי • אחרי נעילת המסחר, אפל ואינטל יפרסמו את הדוח הרבעוני

נאסד"ק ירד ב-0.5% • בורסות אירופה ננעלו במגמה מעורבת • עליבאבא השיקה מודל AI שלטענתה טוב יותר מזה של דיפסיק • טסלה, מיקרוסופט ומטא יפרסמו בעוד דקות אחדות את תוצאות הרבעון הרביעי • כצפוי, הפדרל ריזרב הותיר את הריבית בארה"ב ללא שינוי • הבנק המרכזי של קנדה הוריד את הריבית ב-0.25% ל-3%

תחרות נוספת בתחום הבינה המלאכותית תקשה על חברות הביג טק דמויות האוליגופול לייצר את שולי הרווח שהמשקיעים מקווים להם

לאחר שהתברר כי הסינים יכולים לפתח מודל AI באותה רמה אך הרבה יותר בזול מאשר המערב, נאסים טאלב, נביא זעם שלא כל תחזיותיו התתמשו בעבר טוען: "עכשיו כולם מבינים, יש סדק בזכוכית" • ריי דליו: "נקודת הזמן שבה אנחנו נמצאים דומה מאוד לשנים 1998 או 1999" • ג'י.פי מורגן: "המודל של דיפסיק מעלה תהיות בקשר לסכומי העתק שזורמים לתחום"

לאחר ירידות חדות בנאסד"ק ובמניות השבבים אמש (ב') בעקבות הודעה של חברת DeepSeek על מודל AI זול ומהיר, המסחר בוול סטריט נפתח בצורה רגועה יותר • מה עומד מאחורי הרגיעה בשווקים, האם אירועי אמש הסתכמו כטלטלה רגעית, אילו מניות נהנו מהסערה, ומה חושבים המומחים? • גלובס עושה סדר

בורסות אירופה ננעלו בעליות • זינוק במניות הסייבר • ארה"ב: ירידה במכירות מוצרים ברי קיימא בדצמבר, ירידה רביעית בחצי השנה האחרונה • תשומת-הלב של המשקיעים תופנה ממחר לדוחות הרבעוניים של ענקיות הטכנולוגיה מטא, מיקרוסופט, טסלה ואפל • עוד מחר, החלטת הריבית של הפד

הטלטלה במניות ה-AI הובילה את מניית אנבידיה למחוק כמעט 600 מיליארד דולר - מחיקת השווי הגדולה ביותר שנרשמה אי פעם בוול סטריט • במקביל, אנבידיה איבדה את התואר הנכסף של החברה הגדולה ביותר בעולם במונחי שווי שוק

נראה כי הסערה בוול סטריט פסחה על ענקית הטכנולוגיה אפל שעלתה במסחר במעל ל-3% • הסיבה לכך טמונה באסטרטגיית ההשקעה שלה בבינה מלאכותית, שמבוססת על השקעות נמוכות של בניית התשתית • אפל חזרה לכבוש את המקום הראשון מבין החברות הגדולות בעולם במונחי שווי שוק