בתי השקעות

עד לא מזמן אף אחד לא דמיין שזה יקרה: שווי חברת הגמל של מור עקף את זה של אלטשולר שחם • ברקע: הנטישה ההמונית של לקוחות אלטשולר, שמצטברת ליותר מ־100 מיליארד שקל, והצטמקות רווחיו • במקביל, מור מככב בטבלת התשואות וצומח מהר בהכנסות וברווחים

למרות חודש חזק במאי, קצב אובדן הלקוחות באלשטולר שחם רק מתגבר והסתכם בכ־7 מיליארד שקל רק השנה • ילין לפידות עבר לאובדן כספים לראשונה מאז אפריל 2023 • מנגד- בתי ההשקעות מור ואנליסט, שנהנים מביצועים טובים בשנים האחרונות, גוזרים את הקופון, והם המגייסים הגדולים

יום המסחר הראשון בתל אביב במלחמה עם איראן הסתיים בעליות, אבל המומחים מזהירים: ההיסטוריה מלמדת שהמשקיעים מצליחים להיות אופטימיים במלחמות - אם הן קצרות • מה כדאי לעשות עם הכסף בתקופה כזאת? וגם: בית ההשקעות שכיכב בצמרת התשואות של מאי

המסלולים המנייתיים עושים קאמבק: תשואות חזקות במיוחד החזירה אותם לתשואה חיובית מתחילת השנה, שאף עקפה את זו של המסלולים הכלליים • אלטשולר שחם הוביל את התשואות בחודש מאי ואילו מור מוביל בתשואות מתחילת השנה

רשות ניירות ערך הכריזה השבוע על "קרנות כספיות מתחדשות" שיהוו מעין מוצר ביניים בין פיקדון בנקאי לקרן כספית • אלא שבינתיים רק בית השקעות אחד השיק את המוצר החדש, וגורמים בענף אומרים כי ספק אם יצטרפו לתחום • וגם: האם קרן כספית מתחדשת מתאימה לכם?

לאחר זינוק של כמעט 100% במניית מיטב מתחילת השנה, שורה של בכירים בבית ההשקעות מכרו מניות - ובראשם מנכ"ל זרוע המסחר העצמאי, שמימש מניות במעל 5 מיליון שקל, ומנהל השקעות הגמל והפנסיה

צמד המנכ"לים החדשים של מה שנשאר מבית ההשקעות הגדול בישראל, מספרים על התוכניות לפיתוח פסגות כדי להפוך אותו ל"סירת מרוץ מהירה" • הם בונים על גיוס של עשרות אלפי סוחרים לפעילות בניירות ערך: "ההיכרות עם המותג היא ברמה של אלטשולר שחם או מיטב. הוא לא נפגע, אלא איפשהו בין נייטרלי לחיובי"

בשנים האחרונות בתי ההשקעות הגדולים הפכו משחקנים משניים לענקים פיננסיים של ממש • הנכסים המנוהלים בהם גדלים בקצב מסחרר, ובתחום המסחר בניירות ערך הם כבר מתחרים בבנקים • התוצאה: רווחים תופחים, מניות שזינקו במאות אחוזים ובעלי שליטה ששווים מיליארדים

למרות שבית ההשקעות הציג צמיחה בכמעט כל תחומי פעילותו, הרווח הנקי נחתך הרבעון ל-31 מיליון שקל • הקיטון ברווח נובע מרכישת הפעילות של קרנות הנאמנות של פסגות וכן חברת ניהול הכספים נקסטייג'

מגיבים לתשואות: אלטשולר שחם איבד באפריל את הבכורה בהיקף כספי חסכונות הציבור המנוהלים ע"י בתי ההשקעות • ילין לפידות רושם את החודש הגרוע ביותר שלו זה שנתיים בניוד מהמתחרים, ומור עקף אותו על רקע התשואות הגבוהות • וגם: החשש בתעשייה לכיוון השווקים

חברת הגמל והפנסיה של בית ההשקעות איבדה 25 אלף עמיתים ברבעון הראשון והיקף הנכסים ירד ב-3.5% ביחס לנתון בסוף שנת 2024 • נקודת האור של אלטשולר הגיעה מתחום פעילות הנכסים האלטרנטיביים, אשר צמחו לכ-479 מיליון דולר

הכתבה הזו הייתה הנצפית ביותר השבוע בגלובס ועל כן אנחנו מפרסמים אותה מחדש כשירות לקוראינו • בית ההשקעות מור מציג תשואות גבוהות מתחילת השנה וגם ב-3 השנים האחרונות • סמנכ"ל ההשקעות: "אנחנו עובדים בת"א כמו סיירת, כדי שנוכל להגיב מהר יותר מאחרים" • "התיקון בשוק המניות האמריקאי היה חזק ומהיר מדי, צריכים להיות זהירים בהסתכלות קדימה"

גילעד אלטשולר, מייסד ומנכ"ל משותף בבית ההשקעות אלטשולר שחם, מדבר על המשבר האחרון ועל ההבדלים הגדולים מקודמיו • הוא בטוח שירידת המחירים בשוק הנדל"ן למגורים כבר כאן, מתייחס לכסף הגדול שעבר ממנו למתחרים, ומסביר את פילוסופיית ההשקעות שלו: "אין לי מניעה להשקיע בישראל, אבל הסקטור שאני מאמין בו - הטכנולוגיה - לא מיוצג פה מספיק"

מנהלי ההשקעות הצליחו לייצר תשואה חיובית בחודש אפריל, למרות הטלטלה בשווקים • חברות הביטוח מנורה, כלל ומגדל מככבות עם התשואות החזקות ביותר ודוחקות מטה את בתי ההשקעות, שבדרך כלל תופסים את צמרת הטבלה • ומה קרה עד כה בחודש מאי?

בית ההשקעות אנליסט ממשיך להוביל את טבלת הגיוסים בגמל ובקרנות ההשתלמות בסיכום של חודש מרץ והרבעון הראשון של השנה • במקום השני בחודש מרץ נמצא בית ההשקעות מיטב, שגייס 809 מיליון שקל ומתחילת השנה 2.1 מיליארד שקל • מה עשו חברות הביטוח, ומי איבד הכי הרבה כסף?

רונן קפלוטו, בעל ניסיון של מעל 20 שנה בשוק ההון, כיהן במגוון תפקידי השקעות ומכשירי השקעה שונים בארץ ובחו"ל • עוד נמסר מטעם הראל כי קפלוטו יחליף את מיכאל בנוולגי, שצפוי להיכנס בקרוב לתפקיד מנכ"ל בית ההשקעות