כל מה שצריך לדעת על קריסות הבנקים שמטלטלות את השווקים

UBS ירכוש את הבנק השוויצרי בעסקת מניות של כ-3 מיליארד דולר, כאשר רק לפני שנה השווי של הבנק עמד על כ-34 מיליארד דולר • מאחורי המחיקה המהירה של השווי מסתתרת שורה של שערוריות - מהונאת משקיעים, דרך סקנדל ריגול ועד פיטורי ענק

מהשפל הגדול של שנות ה-30, דרך הסאב-פריים ועד בנק סיליקון ואלי: ההיסטוריה מוכיחה שהמערכת הפיננסית העולמית נשענת על אמון • חלק מהמומחים מסבירים שהאמון מניע את הכלכלה, ובתוכם יש המשוכנעים שריצה על הבנק מגיעה דווקא אחרי אמון-יתר • וגם: האם אפשר לעצור פאניקה פיננסית אחרי שהתפשטה

הבנק המרכזי בשווייץ הודיע אמש כי עסקת המכירה ל-UBS יוצאת לדרך, ונראה כי משבר קרדיט סוויס נמנע • הסכום לא פורסם, אך לפי "פייננשל טיימס", מדובר בעסקת מניות בהיקף של כ-3 מיליארד דולר • אנליסט בכיר מעריך: "אנו צפויים לראות עוד בנקים קטנים יחסית שיירכשו ע"י גדולים מהם"

המלחמה באינפלציה הגיעה לשלב שבו הריביות הגבוהות מתחילות לטלטל את המערכת הפיננסית • האם שרשרת קריסות הבנקים תכריח את הפד לחשב מסלול מחדש?

ממשל ביידן התערב להצלת מפקידיו של בנק סיליקון ואלי ועורר דיונים בשאלת אחריות הבנקים • איזו טראומה מן העבר צריכה להדריך את מנהיגי ההווה, האם הנשיא האמריקאי היה צריך להגיב ב־2008, ואיך זה שהימין הפופוליסטי לא רוצה להתערב והאליטות הליברליות דווקא כן?

הכתבה הזו היתה הנצפית ביותר השבוע בגלובס ועל כן אנחנו מפרסמים אותה מחדש כשירות לקוראינו • הקריסה המהירה של בנקים בארה"ב מזכירה את המשבר הפיננסי של 1907, אז ריצה אל בנק אחד התפשטה בכל וול סטריט וכמעט הפילה את המערכת הבנקאית • איך יותר ממאה שנה לאחר מכן, הפאניקה עדיין מצליחה לערער את המערכת? איך הפד יכול לעצור את כדור השלג הפיננסי? והאם המשבר יכול להגיע גם לישראל?

יזמים דיווחו כי למשך זמן קצר הצליחו להיכנס לפיקדונותיהם ואף לבצע פקודות העברה, אך נראה שמיד לאחר מכן הושבתה הגישה לאתר • בעוד שסניפים בעמק הסיליקון נפתחו למתן שירות למקרים דחופים, הסניף במגדלי הארבעה בתל אביב עמד סגור מאז הקריסה

שיחות תמיכה, המלצות משפטיות ועזרה בפתיחת חשבונות חלופיים - קריסת בנק סיליקון ואלי הובילה גם את משרדי עורכי הדין לספק פתרונות לחברות השונות • "מיום חמישי אנחנו מתרוצצים, זה כמו חדר מיון"

בשוק ההון מנסים לנתח את השפעות הצניחה במניית קרדיט סוויס • הראל גילאון, אופנהיימר: "אולי הבנק יצטרך למכור נכסים, אבל זה לא כמו ליהמן ברדרס ב-2008, שהיו לו נכסים רעילים במאזן" • טמיר שפירא, איילים: "בבת-אחת החלה זרימת כספים לישראל בשבוע החולף"

הבנק השוויצרי היה מעורב בשנים האחרונות בשורת שערוריות שהובילו להפסדי עתק • כעת, בצל משבר הבנקים בארה"ב, הודיע המשקיע הגדול בחברה שלא יזרים יותר כספים • התגובה המיידית הייתה קריסה של כ־20% בערך המניה, הפסקה זמנית במסחר ועלייה חדה בפרמיית הסיכון • המנכ"ל ניסה להרגיע: "בסיס הנזילות שלנו חזק"

קריסת הבנקים בארה"ב מעידה כי האמריקאים הפיקו לקחים רק באופן חלקי מהמשבר של 2008 • אז כן, בניגוד לאז, הממשל הודיע כי יערוב לפיקדונות של הבנקים שקרסו כדי למנוע תגובת שרשרת • אך גם הפעם, בין השאר, הוא לא נערך להשלכות העלאות הריבית על הבנקים ופטר גופים מחלק מההגבלות על ניהול כספי המפקידים

גרג בקר, שעמד בראש SVB, וסגניו הבכירים ביותר, שידרו אופטימיות מתמדת בתוך ענף שידוע בדרך כלל בזהירות שהוא מפגין • בין היתר, הם כמעט התעלמו מהעלאת הריבית המהירה מתוך הימור שתרד חזרה, והתמקדו בתעשיית הטכנולוגיה, המאופיינת בתנודתיות בין צמיחה לבועה

מסתמן שהצוות שהוקם במשרד האוצר לעסוק בהשלכות קריסת בנק סיליקון ואלי בארה"ב על ענף ההייטק הישראלי לא ינקוט צעדים דרסטיים ומידיים, שגם טומנים בחובם קושי משפטי • סיוע ממשלתי תזרימי לחברות עסקיות שנפגעו מחוץ לישראל, מסיבות שאינן קשורות לישראל, נחשב לאירוע חריג

בנק סיליקון ואלי סבל במשך זמן רב מחשיפה מוגברת ללקוחות בענף ההייטק • אך מה שהצית כעת את דאגתם של המשקיעים היה הצורה בה הבנק תיקשר את הפסדיו

הוועדה המוניטרית של הבנק המרכזי בארה"ב תתכנס בשבוע הבא ותכריז על גובה הריבית • עד לפני מספר ימים בשווקים צפו העלאה חדה של חצי אחוז, אך קריסת הבנקים עשויה לגרום לפד לשנות כיוון • מה מעריכים כעת?

אחד מכיווני החקירה כולל את מכירת מניות על ידי מספר בכירים בבנק סיליקון ואלי בשבועות שקדמו לקריסה • גם רשות ניירות הערך בארה"ב הודיעה שתחקור את התמוטטות הבנקים

הוועדה המוניטרית בארה"ב תתכנס בשבוע הבא ותחליט על גובה הריבית הפדרלית • לפני מספר ימים העריכו בוול סטריט בסבירות גבוהה כי הוועדה תעלה את הריבית ב-50 נקודות • אלא שאז קרה משהו לא צפוי ושני בנקים קרסו

סיגנצ'ר בנק שנסגר הלילה היה הבנק הראשון בשליטה ישראלית שהונפק בנאסד"ק • בשנותיו הראשונות סיפק לפועלים גישה לאמידים בתושבי ניו יורק וכן הכנסות מפעילותו השוטפת והנפקות בבורסה האמריקאית

HSBC יהיה ערב לכל הפיקדונות וההלוואות של הסניף הבריטי של SVB • הרשויות הבריטיות הבהירו כי התנהל "משא ומתן תחרותי" לגמרי על הבנק • הרשויות ניסו להשלים את התהליך לפני פתיחת המסחר בעשר בבוקר (שעון ישראל) בבריטניה

רו"ח שוב, ראש התוכנית לחשבונאות וסגן דיקן בית ספר אריסון למנהל עסקים באוניברסיטת רייכמן, התייחס לדוחות של בנק סיליקון ואלי, שקרס בסוף השבוע האחרון • "הטריגר לקריסת הבנק היא אמנם בעיית נזילות, אך יש לכך קשר ישיר לפער המח"מ"

משקיע הטכנולוגיה יזהר שי מספר כיצד משך בנק סיליקון ואלי את חברות הסטארט-אפ ("היו צריכות אותו כדי לצמוח בארה"ב"), ומזהיר מאובדן אמון בבנקים גם בישראל • הבנקים הגדולים בהיערכות: "מקבלים עשרות בקשות בשעה לפתיחת חשבונות בחו"ל"

בנק סיליקון ואלי נקלע לסערה המושלמת, אבל הוא לא לבד • גם בנקים אחרים עלולים לספוג הפסדים משמעותיים אם ייאלצו למכור ניירות ערך כדי לייצר נזילות

למרות שבוול סטריט יש מי שמשרטט תרחיש בלהות לפיו בנקים נוספים יידרשו להתמודד עם משיכות מוגברות של פיקדונות מצד לקוחות מבוהלים, כלכלנים מקומיים טוענים כי הסיכוי ל"הדבקה" של המערכת הבנקאית כולה נמוך • "זה לא אומר שלא יהיו נפגעים נוספים"

בנק סיליקון ואלי היה חריג במערכת הפיננסית בשל התבססותו על פיקדונות ועל השקעות באיגרות חוב בריבית קבועה • אבל אם לקוחותיו יקבלו רק חלק קטן מכספם, עלול להתערער האמון ברגולציה על המערכת - שיסחוף אחריו עוד בנקים קטנים ובינוניים

הדיווח פורסם אתמול בערב (א') ב"וושינגטון פוסט" • מוקדם יותר אתמול, שרת האוצר ג'נט ילן הוציאה הודעה רשמית בנוגע לקריסת בנק סיליקון ואלי • ילן הודיעה כי כרגע הם "דואגים למפקידים שנפגעו מקריסת הבנק ומנסים למצוא פיתרון בכדי לענות על צרכיהם"

קריסת סיליקון ואלי בנק פגעה בין היתר בחברה שהנפיקה את המטבע היציב השני בגודלו, ולירידה חריגה בערכו • הדבר יצר תגובת שרשרת שהפילה גם את הביטקוין והאת'ריום • מה עצר, בינתיים לפחות, את כדור השלג?

תום ליבנה, מייסד ומנכ"ל ורביט, החליט שלא למשוך כספים מהבנק לאות "סולידריות" וכחלק מהתנגדותו לרפורמה המשפטית • האמירות של מקורביו שכינו אותו בשיחה עם גלובס ״אילון מאסק הישראלי״, עוררו סערה והציפו שורה של שאלות משפטיות

מגדל השקיעה בקרן הון סיכון של חברה אחות לבנק שקרס והראל השקיעה בקרן חוב של SVB • גם גופים אחרים השקיעו בקרנות הון סיכון מישראל שניהלו בו כספים, אך אין השקעות ישירות בבנק עצמו • הערכה: הפגיעה בתשואות תהיה שולית

הבנק האמריקאי סיליקון ואלי נחשב עד לפני מספר ימים לגוף המימון הגדול של החברות הישראליות, אך רצף חריג של אירועים הביא לקריסתו בתוך פחות מ־48 שעות • גם אם רוב הסטארט־אפים המקומיים ישרדו, הם יאלצו להתרגל למציאות מורכבת הרבה יותר: "זה כאילו חסמו לנו את נתיבי איילון. יהיה קשה לחזור לעבוד עם הבנקים הרגילים בארה"ב או בישראל"

קריסת בנק סיליקון ואלי מעוררת דאגות גם בישראל: שר האוצר בצלאל סמוטריץ' מינה צוות שדן בהשלכות ויגבש המלצות לסיוע לחברות ההייטק ישראליות המחזיקות בו חשבונות • בשלב זה עדיין לא ידוע עומק הנזק, אך באוצר מעריכים שהפגיעה אינה מכה אנושה

חלק מהחברות הישראליות, הנסחרות בוול סטריט ובתל אביב, פרסמו כבר דיווחים בנוגע לחשיפתן לבנק סיליקון ואלי שקרס בסוף השבוע, ביניהן אאוטבריין לה יש קו אשראי וכסף בבנק, אך היא לא צופה השפעה מהותית • חברת פאגאיה סיכמה לאחרונה על קו אשראי של 168 מיליון דולר מהבנק, מניית קווליטאו צונחת לאחר שדיווחה כי החזיקה בו את רוב כספה • לקוחות נוספות של הבנק: החברות WalkMe, סימילרווב וטרמור

לגלובס נודע כי ליבנה החליט להשאיר את הכסף בבנק הקורס גם כשהתחילו לצוץ הידיעות על ההסתבכות, על רקע התנגדותו לרפורמה המשפטית • מקורבים לחברה לא מתרגשים: "זה מחיר ששווה לשלם עבור הסולידריות"

סיליקון ואלי בנק שקרס והולאם בסוף השבוע היה אחד הבנקים המוערכים בארה"ב • כך אירעה המפולת של הבנק של ההייטק, שגם העניק שירותים למאות חברות ישראליות • מי עוד בסכנה ולמה בשוק בכלל מפנים אצבע מאשימה לקרנות ההון סיכון • סיקור מיוחד

לפי דיווחים, כ-30% מחברות הסטארט-אפ הבריטיות עשויות להיות חשופות לקריסת בנק ההייטק האמריקאי, שהפעיל סניף גם בבריטניה • 200 מנהלי חברות מהמגזר הטכנולוגי דורשים מהממשלה להציע קווי אשראי מיידים כדי למנוע גל קריסות • בינתיים, הממשלה הבריטית תקיים פגישת חירום עם נציגי המגזר

תחושות האפוקליפסה, משיכות הכספים המהירות והתקווה לראות את הכסף • משקיעי ההון סיכון והיזמים מספרים על היממה מורטת העצבים בה התמוטט בנק SVB, הבנק הגדול ביותר המשרת את תעשיית ההייטק • ומה חושבת עינת גז על אלה שבחרו להעביר כספים לחו״ל רגע לפני נפילת הבנק? • סיקור מיוחד

סיליקון ואלי בנק גדל בקצב מסחרר, ומספר ההפקדות בו כמעט הוכפל תוך שנה בלבד • אבל הסיכונים היו ברורים לכל מי שטרח להסתכל

המוסד הפיננסי המשמעותי של עמק הסיליקון נכנס לקשיים וגלי ההדף מגיעים לשוק המקומי, בדגש על תעשיית ההייטק • מה ההשלכות והאם כספי ההייטק חוזרים לישראל? • גלובס עושה סדר

האנליסטים סבורים שקריסת בנק סיליקון ואלי (SVB) היא אירוע נקודתי, אך יש גם מנהלי קרנות שכבר מתחילים להיזכר במשבר הכלכלי של 2008 • האם קריסת הבנק של ההייטקיסטים תשפיע על מערכת הבנקאות ותגרור אחריה עוד מוסדות פיננסיים? השוק פחות מודאג

משבר סיליקון ואלי בנק מתרחב, אך גורם במערכת מבקש להרגיע: "רבים מהישראלים הספיקו להוציא את הכסף" • הבנקים הישראלים הקימו חמ"לים ומעניקים אשראי חירום בכדי שחברות ההייטק הישראליות יוכלו לשלם משכורות בחודש הבא

גרג בקר, מנכ"ל בנק סיליקון ואלי, מכר יותר מ-12 אלף מניות של הבנק מעט יותר משבועיים לפני קריסתו • התוכנית למכירת המניות הוגשה לרשות ניירות ערך האמריקאית עוד בסוף ינואר 2023

שעות לפני הקריסה הספיקו העובדים לקבל את הבונוס השנתי המסורתי שנע לפי הערכות בין 12 אלף דולר ל-140 אלף דולר • הבנק מעסיק למעלה מ-8,000 עובדים, מהם עשרות בישראל • סיקור מיוחד

קריסת הבנק האמריקאי-הגלובלי הגדול ביותר מאז התמוטטות ליהמן ברדרס ב- 2008 תגרור גלי הדף שיגיעו עד לשוק המקומי, בדגש על תעשיית ההייטק • האם לקוחות הבנק שאינם מבוטחים - מעל ל-90% מהם - יזכו לקבל את כספיהם בחזרה?

חברות הייטק ישראליות רבות מנסות למשוך כספים מבנק סיליקון וואלי (SVB) מאז אמש, אז הודיע הבנק על הפסדי מיליארדי דולרים וקריסת המנייה, מה שהוביל הערב להודעה על סגירתו ע"י הרגולטור בארה"ב • לפי הערכות, הבנק משרת מהרצליה ומעמק הסיליקון מאות חברות מקומיות שמחזיקות בו חשבונות עו״ש, פיקדונות ואשראי, בדגש על חברות הייטק