משכנתא

הוויכוח על השאלה אם לקנות או לשכור מקבל משמעות חדשה עבור דור ה-Z, בזכות עליות חדות בשוק המניות ואפשרויות השקעה מגוונות יותר

לישראלים אין ספק מה עדיף, וגם הנתונים מעידים שהעם הצביע משכנתא • כלכלנים וחוקרי נדל"ן יודעים שנכון יותר כלכלית לשכור, אבל מכירים את נפש הציבור המקומי

בחודש ספטמבר נלקחו משכנתאות בהיקף של 8.9 מיליארד שקל, עלייה של כ-60% מהתקופה המקבילה אשתקד • במקביל, עפ"י הערכות, מספר העסקאות לרכישת דירות נמצא בירידה משמעותית • איך אפשר להסביר את הפער הזה?

עפ"י נתוני הכלכלן הראשי והלמ"ס, קיימת ירידה בקצב העסקאות, בעיקר ברבעון השני של 2025 • מנגד, שיעור המשכנתאות שנוטל הציבור דווקא הולך וגדל • מניין נובע הפער? המומחים סבורים כי מדובר בהבשלה של מבצעי המימון ועסקאות שהתעכבו בגלל המלחמה

כשמחיר דירה ממוצעת כבר עומד על 2.27 מיליון שקל, זוג צעיר שרוצה לקנות דירה חייב להעמיד הון עצמי של 567 אלף שקל • זוכי "דירה בהנחה" יכולים לקבל שיעור מימון גבוה יותר מהבנקים, אך גם לכך יש מגבלות

בעקבות סיום הלחימה, היו מי שקיוו כי הנגיד ימהר להוריד ריבית, אולי אפילו לפני ההחלטה הבאה המתוכננת בסוף נובמבר • בבנק ישראל הכחישו כי יקדימו את המועד • בינתיים, בשוק טוענים כי ההפוגה והציפיות להקלה לא ישפיעו בקרוב גם על נוטלי המשכנתאות

למרות עליית הריבית והתחושה בציבור של עומס אשראי, יחס חוב המשכנתאות לתמ"ג בישראל עומד על כ־30% בלבד - נמוך משמעותית מרוב המדינות המפותחות • שילוב של רגולציה שמרנית, תרבות חיסכון והגבלות על לווים תורם לנתון החריג

מהנתונים עולה, כי הציבור ממשיך ללוות מהבנקים כספים רבים כמשכנתאות לצורך רכישת דירות, וזאת על אף הנתונים הנמוכים של מכירת הדירות • לראשונה חצו המשכנתאות בפיגור את רף ה-4 מיליארד שקל

נתונים שמפרסם בנק ישראל מורים על הרעה במצב הלווים, אך מנהלי המשכנתאות בבנקים הגדולים בטוחים שאין סכנה שישראל תגלוש למשבר סאב־פריים, ומשוכנעים כי כשהריבית תרד באופן משמעותי - מחירי הדירות ישובו לעלות

בצל חוסר הוודאות הביטחונית ורמת האינפלציה, ישראל מתקשה להצטרף למגמה הגלובלית של הורדות הריבית - ועפ"י ההערכות, לאחר הורדת ריבית הפד אתמול, הפער ביחס לארה"ב צפוי להתרחב אף יותר בהמשך השנה • ההשלכות עשויות להיות דרמטיות: מהשקל ועד לאג"ח ונוטלי המשכנתאות

קצב מכירת הדירות החדשות נמצא בשפל, גם בהתבוננות היסטורית, ועל אף שמבצעי המימון המפורסמים של 2024 עדיין כאן - הקבלנים מנסים רעיונות יצירתיים נוספים כדי למשוך רוכשים • אילו מבצעים מוצעים כיום בשוק, ומתי נראה ירידת מחירים בפועל? "מנסים לעשות הכול לפני שזה יקרה"

באוגוסט 2025 נלקחו משכנתאות בסך 9.1 מיליארד שקל, אך ההערכה היא שמדובר באישורי משכנתאות על עסקאות שבוצעו בחודשים קודמים • התאחדות יועצי המשכנתאות: שוק הדירות יד שנייה מתעורר בשל הגבלות בנק ישראל על הלוואות ה"בולט" וה"בלון" ועל מבצעי הקבלנים

החלטתו של הממונה על שוק ההון, עמית גל, הגיעה בתום בחינה ארוכה ודרישה להתאמות מצד הרשות • כמו כן, נדרשה החברה המשותפת לבצע תיקונים בנוגע לניגודי עניינים אפשריים ולעבור בדיקות כלכליות • הממונה אף התנה את מתן הרישיון בקבלת דיווחים שיאפשרו מעקב ובקרה אחר היישום

"לא מצאנו אירוע אחד של מתן אשראי לדיור בקיבוצים שבו חווינו אירוע כשל", כך אמר סמנכ"ל וראש החטיבה הבנקאית בבנק דיסקונט, אסף אלדר, בכנס צמיחת הקיבוצים של גלובס • לדבריו, הבנק רואה בשותפות עם הקיבוצים שליחות

עוד לפני שבנק ישראל קיבל החלטה בנוגע לריבית במשק, הבנקים החלו להוזיל את המשכנתאות • הסיבות המרכזיות הן הירידה בתשואות איגרות החוב הממשלתיות, התחרות בשוק וניסיון הבנקים להזרים חמצן לצד הביקוש, ברקע ההאטה החדה בקצב מכירת הדירות

בענף הנדל"ן המאתגר של היום, מימון ריביות ע"י הקבלן הפך לאסטרטגיה נפוצה, אך כדי להימנע מחיובי מע"מ צפויים, יש לעמוד בקפדנות בתנאים שנקבעו ע"י רשות המסים