בית
השקעות |
אנליסט |
תאריך
המלצה |
שער ביום
המלצה |
מחיר
יעד |
מרחק
מהיעד |
מחיר נוכחי |
המלצה |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| אי.בי.אי |
ליאור שילה |
31.12.2019 |
1,583.27 |
1792.38 |
|
66% |
1,074.00 |
 |
תשואת יתר |
|
 |
|
|
| סיטיגרופ |
סיטיגרופ |
26.05.2019 |
1,372.62 |
1570.1 |
|
46% |
1,074.00 |
|
קניה |
|
|
|
|
| אקסלנס נשואה |
אקסלנס נשואה |
18.11.2018 |
1,263.22 |
1466.59 |
|
36% |
1,074.00 |
|
קניה |
|
|
|
|
| ברקליס קפיטל |
ברקליס קפיטל |
08.03.2018 |
1,009.67 |
1117.53 |
|
4% |
1,074.00 |
|
קניה |
|
|
|
|
| לידר |
אלון גלזר |
15.11.2017 |
931.15 |
923.18 |
|
16% |
1,074.00 |
|
תשואת שוק |
|
|
|
|
| ירושלים |
מאיר סלייטר |
15.05.2017 |
864.87 |
874.59 |
|
22% |
1,074.00 |
|
תשואת שוק |
|
|
|
|
| מיטב דש |
אמיר אדר |
20.05.2015 |
681.21 |
660.8 |
|
62% |
1,074.00 |
|
תשואת שוק |
|
|
|
|
| פסגות |
טרנס קלינגמן |
20.11.2014 |
576.26 |
680.24 |
|
57% |
1,074.00 |
|
תשואת יתר |
|
|
|
|
| UBS |
רוני בירון |
19.05.2014 |
608.33 |
680.24 |
|
57% |
1,074.00 |
|
קניה |
|
|
|
|
| מיטב דש ברוקראז' |
מאיר סלייטר |
27.11.2013 |
681.50 |
796.85 |
|
34% |
1,074.00 |
|
תשואת יתר |
|
|
| לסיכום, תוצאות דיסקונט ברבעון השלישי של 2013 היו חזקות. הבנק רושם שיפור בתוצאות השוטפות, והתשואה להון הפוטנציאלית שלו משתפרת. עם זאת, הרווחים והתשואה בפועל בשנים הבאות תלויים מאוד בהסכם השכר עם העובדים. בתמחור הנוכחי, 0.6 על ההון, פוטנציאל הרווחיות עולה על הסיכון לאי התממשות מלאה שלו
|
| לידר שוקי הון |
אלון גלזר |
20.03.2013 |
636.51 |
680.24 |
|
57% |
1,074.00 |
|
תשואת יתר |
|
|
|
|
| מזרחי טפחות |
אורית לוין |
06.12.2012 |
585.98 |
596.67 |
|
79% |
1,074.00 |
|
החזק |
|
|
|
|
| דש ברוקראז' |
מאיר סלייטר |
29.11.2012 |
536.42 |
602.5 |
|
78% |
1,074.00 |
|
תשואת שוק |
|
|
|
|
| דויטשה בנק |
דן הרווארד |
24.11.2011 |
488.80 |
621.93 |
|
72% |
1,074.00 |
|
החזק |
|
|
|
|
| כלל פיננסים ברוקראז' |
יובל בן זאב |
04.10.2011 |
558.77 |
0 |
|
% |
1,074.00 |
|
תשואת שוק |
|
|
|
|
| הלמן-אלדובי |
מחלקת מחקר |
26.07.2011 |
659.15 |
826 |
|
30% |
1,074.00 |
|
קניה |
|
|
|
|
| מיטב |
טרנס קלינגמן |
14.06.2011 |
671.78 |
777.41 |
|
38% |
1,074.00 |
|
תשואת שוק |
|
|
|
|
| בנק אוף אמריקה-מריל לינץ' |
חיים ישראל |
01.06.2009 |
509.95 |
316.32 |
|
70% |
1,074.00 |
|
תשואת חסר |
|
|
|
|
| ליהמן ברדרס |
ג'וזף וולף |
19.08.2008 |
562.78 |
1050.64 |
|
2% |
1,074.00 |
|
תשואת יתר |
|
|
| בבית ההשקעות מפרסמים סקירה לענף הבנקאות הישראלי. בהנתן נתונים מאזניים סולידיים של הבנקים המובילים, והעדר החשיפה המהותית של הבנקים למשבר האשראי הגלובלי, הבנקים הישראלים ממוצבים היטב כעת. ליהמן מציינים כי הבנקים הישראלים ממשיכים להציג פעילות ערה בתחומי ההלוואה לסקטור העסקי והפעילות הקמעונאית של הבנקים מוסיפה להיות ממונפת באופן סביר. ומציינים את מעורבותם של הבנקים בפעילות המיזוגים והרכישות של טבע וחברות אחרות עליהן דווח לאחרונה.בהתייחסם לבנק דיסקונט צופים הכלכלנים עלייה של 23.1% בהכנסות המימון של הבנק ל-1.127 מיליארד שקל, אך הרווח צפוי לצנוח ב-83.8% ביחס לרבעון המקביל אשתקד ולהערכתם יסתכם ב-38 מיליון שקל.
|
| מריל לינץ' |
חיים ישראל |
13.08.2008 |
572.83 |
666.93 |
|
37% |
1,074.00 |
|
נייטראלי |
|
|
| בבית ההשקעות מפרסמים סקירה על הבנקים בישראל ומציינים כי מניות הבנקים לא כ"כ זולות כפי שהן נראות. האנליסטים מציינים כי הערכתם היא שדוחות הרבעון השני לא צפויים הבנקים להראות סימנים של חולשה כלכלית, תפגע ההאטה המסתמנת ב-2009 בתוצאות הכספיות שלהם ברבעונים הבאים. כמו כן מציינים כי לבנקים יהיה קשה להשיג אפסייד ברווחים וכי השגת ההכנסות תהפוך קשה יותר ושווי הנכסים צפוי להידרדר, בייחוד בצל סוף מעגל הצמיחה בקרב החברות במשק.המניות נסחרות לפי מכפיל 6.8 על הרווח הצפוי ב-2009 ומכפיל הון 0.9, לפי התחזית ל-2009. בדיסקאונט של 20%-40% לעומת מקבילותיהן במזרח אירופה, המזרח התיכון ואסיה, אך האנליסטים סבורים כי שהן רק נראות זולות באופן מסורתי והיום קשה להשוות אותן למקבילותיהן בעולם.
|
| פריזמה |
מאיר סלייטר |
02.06.2008 |
771.99 |
867.92 |
|
23% |
1,074.00 |
|
קניה |
|
|
| בבית ההשקעות מוצאים צדדים חיוביים בדוח הרבעוני של דיסקונט, לרבעון הראשון של 2008, ומציינים כי מתחת לרעשים ניתן לזהות מספר התפתחויות כגון הכנסות ממימון אשר רשם הבנק וההפסד בגין נגזרים בסך של 120 מיליון ש'. "אם מנטרלים שתי השפעות אלו ישנו גידול של כ-2.5% ליומת ממוצע 2007". ציינו בבית ההשקעות. בהמשך מנתחים האנליסטים את הכנסות המימון וצופים לבנק לאור הצמיחה בכל מגזרי הפעילות פרט למגזר הפיננסי (בשל השפעת הנגזרים) וגיוס אלפי לקוחות, המשך צמיחה בשורת ההכנסות המימון. "נקודת האור היא הערכת הבנק לפגיעה כתוצאה מהרפורמה אשר ירדה לפחות מ-100 מ' לעומת 160 מ' בסוף 2007". ציינו האנליסטים וסיכמו כי "אנו מעריכים שהוצאות השכר יהיו דומות לשנה שעברה, כמעט ללא צמיחה, אך גידול בהוצאות האחרות יגרום לצמיחה מתונה בסך כל ההוצאות".
|
| פועלים סהר |
רונית חלימה |
25.07.2002 |
267.69 |
271.34 |
|
295% |
1,074.00 |
|
החזק |
|
|
| בגמול סהר נותנים למניית בנק דיסקונט המלצת "החזק".
|
